一、经理人股票期权在我国——实施的困难与对策（论文文献综述）
李苗[1]（2020）在《高管特征、股权激励模式选择与盈余管理研究》文中研究指明股权激励积极作用的充分发挥,离不开股权激励模式的科学选择。目前我国上市公司主要有股票期权与限制性股票两种激励模式,虽然已有研究在企业规模、成长性、公司治理等企业特征方面对其进行了大量研究,但这主要是基于被激励对象是属同质性的假设,而实际中,被激励对象可能并非是同质的。众所周知,不同股权激励模式具有不同的特点及适用性,而股权激励的核心在于激励管理层为股东价值服务,那么在进行股权激励模式选择时,如果依据高管特征来选择合适的股权激励模式能否使激励效果达到最优?基于此,提出第一个研究问题,高管特征会对股权激励模式选择产生影响吗?近年来国内外上市公司频繁发生财务披露丑闻、盈余操纵等事件,部分研究认为股权激励是引发盈余管理行为的根源之一,为了降低这一行为的发生,公司理应从高管股权激励方案设计着手,而股权激励模式恰是激励方案有效实施的关键和首要因素。那么,不同的股权激励模式,是否会影响盈余管理行为?基于此,提出第二个研究问题,股权激励模式是否会对盈余管理产生影响?新企业会计准则赋予了高管更多的自由裁量权,作为上市公司的核心管理人员,高管的认知、情绪和价值观在企业经营决策中扮演着重要的作用,进而可能会影响盈余管理行为。现有文献主要是从高管学历、年龄等因素研究对盈余管理的影响,这些均属于高管内在特性,而高管的社会资本、两职合一和高管持股等外在特征也可能会对盈余管理产生重要影响,现有研究对此较少涉及。基于此,提出第三个研究问题,高管特征（内在特征与外在特征）是否会影响盈余管理?由上述分析可知,高管特征可能影响股权激励模式的选择,与此同时,股权激励模式又可能对盈余管理产生影响,因此,进一步提出股权激励模式可能在高管特征与盈余管理关系中发挥中介传导效应?此外,虽然股权激励模式会影响高管的盈余管理,然而股权激励仅仅属于高管报酬的一部分,而高管盈余管理的发生动机,通常是取决于其总报酬。从已有研究文献发现,现有研究大多是从单一的高管报酬组成部分进行研究,没有将高管报酬的所有组成部分进行综合考虑来分析对盈余管理的影响,那么,高管货币薪酬作为高管报酬的重要组成部分,是否会与股权激励综合影响着盈余管理?基于此,进一步提出第四个研究问题,高管货币薪酬是否会对股权激励模式与盈余管理的影响关系起到调节作用?本文的主要研究工作和创新点如下:（1）基于高阶理论,创新性地从高管内在与外在特征角度探讨了其对股权激励模式选择产生的影响,并且揭示了高管特征与股权激励模式选择之间的影响路径是通过决策行为这一中间关键点产生影响。通过对高管特征对股权激励模式选择的影响研究,结果发现,年长、任期长、学历高、社会资本丰富、两职合一以及持股比例低的高管,公司应选择授予其限制性股票模式;相反,对于年轻、任期短、学历低、社会资本欠缺、两职分离独立以及持股比例高的高管,公司应该选择授予其股票期权模式;同时,高管性别这一特征对其影响并不显着,这可能是因为样本选择限制的原因。研究结论对公司选择股权激励模式具有重要参考价值。上市公司在选择高管股权激励模式时不仅要考虑公司特征因素,还应结合高管特征因素,从而更加合理地选择股权激励模式。（2）本文将高管特征、股权激励模式、盈余管理三者纳入同一框架,系统、深入地分析三者之间的影响关系及路径。研究了高管特征对股权激励模式的影响,而不同股权激励模式又影响着盈余管理行为,本文将盈余管理分为应计盈余管理和真实盈余管理,从这两方面分别探讨不同的股权激励模式对应计盈余管理和真实盈余管理的影响。研究结果发现,与限制性股票相比,股票期权更容易导致高管应计和真实盈余管理行为的发生。通过进一步研究,发现股权激励模式在高管特征对盈余管理的影响中起到局部中介效应,表明高管特征对盈余管理也存在着直接影响关系,具体地,高管年龄、学历、任期、社会资本、高管持股对盈余管理有显着负向影响;男性高管更容易进行盈余管理。研究丰富和完善了高管特征、股权激励模式与盈余管理间的关系研究。本文从微观行为即高管的内在特征与外在特征视角来揭示其对盈余管理的作用机制,揭示了影响盈余管理不仅仅包括公司特征因素,高管特征在其中也具有着重要影响作用,拓宽了已有的盈余管理研究,补充了高管特征、股权激励模式与盈余管理的相关理论,在提升上市公司盈余质量方面、促进我国资本市场健康有效发展、降低和消除高管进行盈余管理而侵害相关投资利益者具有现实意义。（3）创新性地揭示了高管盈余管理行为是其各报酬部分的综合影响的结果,高管进行盈余管理的动机不仅仅取决于股权激励,通常也会结合其他报酬的情况来共同决定最终的盈余管理。研究发现高管货币报酬在股权激励模式对盈余管理的影响关系中起到“倒U型”的调节作用。
关奕怡[2]（2020）在《我国人力资本所有者参与上市公司治理法律路径研究》文中提出知识经济时代下,知识积累成为经济增长的内生的独立因素,特殊的、专业化的、表现为劳动者技能的人力资本者是经济增长的真正源泉。这在微观层面的公司活动中表现为人力资本对公司集约化增长和维持竞争优势的重要作用。人力资本产权对传统的公司治理理论提出现实挑战,“股东本位”下的公司治理结构及其权力配置模式日益显现出不符合时代发展要求的缺点。面对人力资本所有者参与公司治理的现实需求,亟需调整公司治理结构及其权力配置模式、完善相关外部环境建设以反映人力资本所有者在公司治理中的地位和作用。人力资本区别于简单劳动,是由人的自然禀赋和后天投资所共同形成,并表现为与所有者不可分离的体力、知识、技术、经验和技能等形式的资本。在经济民主理论、公司契约理论和利益相关者理论的支撑下,作为公司财富创造者、公司风险承担者的人力资本所有者参与公司治理具有正当性,且能够提高公司治理的效率。人类社会经济形态的改变带来了企业组织形式和公司治理模式的改变,强调共同参与和相互监督的共同治理模式应运而生,成为实现物质资本所有者和人力资本所有者平衡状态的选择。这种重视人力资本作用的公司治理发展趋势在我国体现为以互联网公司为例的成功公司所选择的先进公司治理机制,华为、京东和阿里巴巴分别通过员工持股计划、双层股权结构和“合伙人制度”让人力资本所有者更好地参与公司治理。但我国人力资本所有者真正实现参与公司治理存在现实困境,包括“股东本位”思想根深蒂固和相关外部环境建设不完善的问题。针对人力资本所有者参与公司治理的现实需求和目前我国存在的现实困境,应当实现从单边治理到共同治理、从股东会中心主义到董事会中心主义的调整,并通过发展体现人力资本价值的股票期权制度达到激发人力资本所有者积极性的目的。另外,还需健全职业经理人市场建设、引入商业判断规则和完善股东代表诉讼制度构建更加完善的制度环境,为人力资本所有者参与公司治理提供条件。
刘崇[3]（2020）在《科大讯飞科研人员股权激励效果分析》文中研究指明在“大众创业、万众创新”背景下,高科技企业以先进技术作为其核心竞争力,是现代经济增长的引擎,在经济和社会发展过程中发挥着不可替代的作用。研发活动的全过程都十分依赖研发人员的专有信息,是一项专业性非常强的专业活动。股权激励作为激励企业管理者和员工更好的为企业服务的一种激励制度,在解决由经营权与所有权分离导致的代理问题和信息不对称导致的高管机会主义行为等问题发挥了积极作用。在2005年我国证监会发布上市公司股权激励管理试行办法之后,我国上市公司实施股权激励计划开始有了制度依据,开始有国家政策来支持和引导股权激励的设计和实施;同时,关于股权激励对象的范围也开始不断扩大,科研人员也逐渐被纳入到激励对象之中。在2005年之后,我国A股上市公司发布股权激励计划公告的数量逐年增加,2017年达到405个,2018年达到409个,被称为“历史双雄”。可是,科研人员股权激励这一激励措施对企业自身价值的提升有什么影响?其具体作用路径是什么?我们应该对这些问题进行深入思考。本文选取具有代表性的高科技企业——科大讯飞,综合运用文献研究法、事件研究法、案例分析法、定量分析法,借用委托代理理论、人力资本理论、契约理论、双因素理论进行分析,通过CSMAR数据库、wind数据库、巨潮资讯网公告信息获取相关数据资料,对其以科研人员为主要激励对象实施股权激励计划的激励效果进行研究,发现科大讯飞实施股权激励计划之后,通过创新绩效、经营绩效、人才吸引能力三条具体路径实现企业价值的提升。然后,本文对科大讯飞在股权激励方面存在的不足之处进行具体分析,进而推导整个高科技企业在实施股权激励计划时可能存在的问题,并针对具体问题提出应对措施。最后,本文得出结论:高科技企业对科研人员进行股权激励会促进企业研发投入、创新水平和创新质量的提高,提升企业的营运能力、发展能力和人才吸引能力,长期会提升企业的盈利能力,有利于促进其企业价值提升。高科技企业在努力提升企业价值时可以考虑对科研人员进行股权激励这一措施。但是,在加强科研投入的同时也要考虑到对自身盈利能力可能产生的不利影响,以避免损害企业的盈利能力,规避经营风险。此外,高科技企业实施股权激励计划时可能会出现评价体系不完善、考核期限设置不合理、行权标准设置过高等问题。对此,高科技企业在实施股权激励计划激励科研人员努力工作的同时应考虑股权激励方案的设计问题,以实现评价指标设置多元化、考核期限设置合理化、行权标准设置有效化。
王培暖[4]（2020）在《上市公司股权激励对企业绩效的影响研究 ——以高管行为变更为中介变量》文中研究说明股权激励作为一种解决现代企业委托代理问题的长效激励机制,在上市公司中得到普遍使用,我国上市公司股权激励实施方案公布数量逐年增加。为使股权激励效果更加良好,我国对股权激励内容研究比较多,同时也借鉴不少海外成熟市场的经验。但在实施过程中,仍会显露出众多问题,同时也显现出中国特有的问题。本人在上市公司工作多年发现,股权激励对企业绩效的影响并不是直接发挥作用,而是通过高管行为变化实现的。也有一些研究者提出相同的观点。本文以高管行为变化为中介变量对股权激励与企业经营绩效之间关系进行实证研究。实施股权激励之后,会引发高管角色内行为和角色外行为两类行为变化。角色内行为（也被称为核心任务行为）是组织所要求的行为,是组织的正常工作行为,是高管工作的一部分,反映在组织正常薪酬体系当中。角色外行为与组织公民行为类似,是“创新和自发行为”,角色外行为不是职位描述中的强制性行为,这种行为是个人选择,不是组织作为奖励或者惩罚的依据。上市公司实施股权激励的初衷是避免高管的短期行为,将企业利益与高管利益一致化。可见上市公司实施股权激励起到规范高管的角色内行为,鼓励其角色外行为。本文选取十家上市公司为样本,对其发放问卷,对在其它条件不变的情况下,以高管行为变化为中介变量的股权激励对企业绩效的影响进行研究。构建了高管行为评价指标所依据的理论基础及其具体的选取原则,从而制定出适合高管行为的评价体系,并采取问卷调查的方式收集上市企业高管行为的相关数据,运用回归方法对其进行分析。通过构建实践模型发现,应以高管股权激励（MH）为解释变量,高管行为变化作为中介变量,企业经营绩效（ROE）作为被解释变量,来研究企业中,股权激励、高管行为与企业经营绩效之间的关系。研究结果表明,股权激励对上市公司高管角色内和角色外行为有积极的正影响,使高管在实施股权激励后呈现出符合公司期望的积极行为,从而提升企业的管理达到促进企业经营绩效的目的。此外,研究还表明股权集中度对于上述过程起到了一定的负向调节作用,主要体现在企业股权集中度的提升会抑制股权激励对企业高管行为的促进效果,从而间接的影响企业的经营绩效。建议上市公司在实施股权激励过程中,应从行为变化的角度对高管进行关注,注重结果的同时更应该注重行为变化。实施股权激励的上市公司,也应关注股权集中度问题,股权集中度越高,实施股权激励的措施越差。
于淼[5]（2019）在《国企高管薪酬法律问题研究》文中研究说明企业高管薪酬属于现代公司治理的一部分。我国国企是社会主义制度下的一种公有制企业,且在国民经济中占据着核心地位。随着国企改革的推进,越来越多的国企通过上市而进入资本市场,在国民经济发展中发挥出更加重要的作用。对于国企来说,具有很强的公众性,若高管薪酬不合理或过高,势必会引起民众热议。因此需要对国企高管薪酬问题进行必要的研究,基于市场自治的研究已经屡见不鲜,站在法律的角度进行研究在当下的市场环境下至关重要。股权激励是现代企业的一项主要激励手段,在国企高管薪酬中的比例也在不断升高,并引起了国企高管薪酬的攀升,这种模式受到了一定的质疑。在该背景下,部分国企尤其是国有上市公司启动限制性股票计划,试图代替股权激励手段,但国企高管薪酬制度产生异化已是一个不争的事实。关于国企高管薪酬激励制度的相关设计,通常是为了降低代理成本,推动薪酬代理问题的解决。但在某些客观因素的影响下,包括银行利率变化、股票价格上涨等,都可能会导致国企高管获取不少意料之外的财富,进而大幅增加他们薪酬的额度。如果国企高管利用手中权力或者行业规则自定薪酬,还有可能损害到国有企业以及广大股东的利益。国企高管薪酬必须要趋向合理化,才能促进国有企业及整个资本市场的稳定发展。对于国企高管薪酬规制,核心在于如何妥善结合公司法及国家相关法律法规,围绕薪酬决定权、薪酬设计和制定、信息披露、司法介入等相关问题,提出有针对性的措施建议。国有企业作为金融市场的一部分,必须要遵守金融市场的法律规制做法。从国际常用做法来看,主要有两种。一是以美国为代表的做法。该做法的思路是将公司治理看成单层式结构,强化独立董事的作用,提高薪酬委员会的独立性,使薪酬委员会成为公司高管薪酬的计划制定者,突出程序公证和独立性,有着详细的高管薪酬信息披露机制,由此形成司法实践的三大标准和商事判断原则。对于法院来说,一般会拒绝高管薪酬合理性审查,而税收及会计部门则倾向于通过调节手段进行干预,尽管效果并不好,但能够表明政府干预公司高管薪酬的态度。二是以德国为代表的做法,提倡高管薪酬决定者需要担负起注意义务,促进高管薪酬的合理性。在这当中,监事发挥出重要作用,并且要综合考虑公司的业绩和经营状况,以确定高管薪酬是否合理,进而对公司高管薪酬的涨幅进行提前遏制。这种标准的主观性较强,但能够有效协助法院审查。对于我国来说,国有企业的高管薪酬有一定程度的异化,天价薪酬频频出现,引起民众的热议,但国企改革是大势所趋,改革步伐不能因为高管薪酬问题而停滞,因此国家相关部门推出了不少管理办法,包括《上市公司股权激励管理办法》、限薪令等,尽量使国企高管薪酬激励制度趋向于完善。我国公司治理结构与英美国家有所不同,并不提倡独立性,而是以双层制为主,独立董事的作用并不突出,加上资本市场起步较晚,国企改革还处于深水区,经济转型取得了初步成效,但还不够成熟。在这样的背景下,国企的公司治理和股权结构,还有外部监管环境等,都有着比较鲜明的中国特色,与美国和德国的两种典型做法相差甚远,难以做到唯程序正义,也不能对国企高管薪酬的合理性进行提前调控。因此本文提出观点:国企高管薪酬决定可以对日韩做法进行借鉴,即高管薪酬由董事会和股东大会共同决定,其中股东大会决定国企高管薪酬的额度与形式,董事会决定国企高管薪酬的分配方案等具体实施计划。同时还可以考虑适当引入行政力量,通过政府的合法干预,促进国企高管薪酬趋向合理。在整个法律规制过程中,薪酬决定权、薪酬设计和制定、信息披露、司法介入是国企高管薪酬问题解决的关键所在。基于这样的思路,本文分成了以下七个部分,正文为五章,前后分别为绪论和结论:第一部分为“绪论”,主要在我国国企改革的背景下提出国企高管薪酬法律相关问题,以国有企业为研究主体,充分考虑到国企高管薪酬法律规制的现实性要求,论述了本文的研究意义,并对国内外研究现状进行了阐述,形成文献综述,包括高管薪酬的合理性研究和法律规制研究等现状,同时介绍了研究方法、论文结构及本文创新点。第二部分为“国企高管薪酬法律问题的基础理论”,本章主要界定了国企高管、国企高管薪酬及国企高管薪酬法律规制的概念,国企高管是具有中国特色的一个概念,但本质是从西方国家的公司高管这一概念引出的,国企高管薪酬同样如此。此外还分析了国企高管薪酬法律规制的相关理论,包括国企高管薪酬法律规制的动因、正当性、价值与目标、法律干预等相关理论。文章还介绍了国企高管薪酬在中国的发展历程。从整体来看,我国公司治理的董事独立性不足,国企的运营对管理层的依赖性很强,而其高管通常会借助股权激励方式得到高薪,或者自行定薪,从而导致薪酬激励机制产生异化,出现了负激励。这是国企高管薪酬法律规制的一个主要动因。国企高管薪酬法律规制必须要体现出一定的正当性,有明确的价值与目标,才能进行更加合理的法律干预。第三部分为“国企高管薪酬决定权分配的法律问题”,本章首先以公司法为基础,对国企高管薪酬决定权的主体进行明确,指出国企有别于其它公司的特别之处,也同时剖析了国外的决定主体。主体确定后,文章主要对保证决策权的决策机制进行了分析,进而提出了我国国企高管薪酬决定权分配两个重点问题,第一是法律赋予股东的话语权问题,第二个是法律框架下薪酬委员会的独立性问题。国企高管薪酬属于日常经营中的一项管理事务,应在董事会的引导下强化股东的话语权,使国企高管薪酬决定处在股东的监督之下,同时还要注意法律框架下薪酬委员会的独立性问题。中间介绍了国外对企业高管薪酬决定权分配的经验启示,包括英国、美国、德国、日本公司法的干预现状,最后提出我国国企高管薪酬决定权分配的法律规制对策,包括国企高管薪酬决定权的立法现状及权力分配、国企高管薪酬决定权的评价及完善。第四部分为“国企高管薪酬标准及设计问题”,本章主要分析了国企高管薪酬标准设计的相关理论,提出薪酬标准参照点问题,对国企高管薪酬标准进行假设,并通过实证研究得出结果。高管薪酬标准一直是国内外学界讨论的问题,如何衡量企业高管薪酬成为诸多学者的讨论对象。企业高管薪酬标准主要是找一个参照点,即通过横向比较,判断企业高管薪酬是否超出市场预期,是否符合企业的发展规模和效应。参照点主要分为外部参照点、内部参照点、个人参照点,通过这些参照点的影响分析,分别检验提出的假设。最后给出国企高管薪酬标准的原则性建议和薪酬标准设计流程,并介绍了国企高管薪酬标准确定后的控制体系。第五部分为“国企高管薪酬信息披露法律规制问题”,本章首先分析了我国国企高管薪酬信息披露的立法和优先权问题。从立法方面看,信息披露有助于信息对称,使国企高管薪酬有更多的监督,有助于相关问题的借鉴,提高法律规制的力度。从优先权来看,信息披露应在诸多权利中具备一定的优先权。随后介绍了国外关于企业高管薪酬信息披露的经验启示,包括美国和其他国家关于企业高管薪酬信息披露的经验启示,美国对公司高管薪酬信息披露的要求较为苛刻,这方面的信息应详细披露,以增强事后监督的可靠性。美国公司的高管薪酬信息披露主要是表格披露,其次是叙述性披露。欧盟国家对高管薪酬信息披露的要求从简单发展成严格,处在不断完善之中。最后提出我国国企高管薪酬信息披露的法律规制对策。第六部分为“国企高管薪酬不当的司法介入问题”,本章开篇列出我国国企高管司法介入的薪酬及相关主体的确定问题、不当高管薪酬对公司及中小股东利益损害问题、司法审查的程序公正性问题,然后分析了我国国企高管薪酬司法介入的必要性。从国外关于企业高管薪酬司法介入的经验启示看,美国关于高管薪酬的司法介入实践与其他国家有所不同,强调正当性审查方面的三大标准,并且严格遵循商事判断原则。西方国家还有一种新的司法介入途径:薪酬取回权制度。国外关于企业高管薪酬司法介入经验值得我国国企借鉴,有助于完善对策的制定。本章最后提出我国国企高管薪酬的司法介入对策,包括我国国企高管薪酬的司法介入基础,国际通用的三大标准、商事判断规则与薪酬合理性,我国国企高管薪酬司法介入存在的问题,我国国企高管薪酬合理性判断司法介入措施。第七部分为“结论”,本章总结了全文的研究成果,指出国企高管薪酬问题之所以会产生,有着较多的内外部因素,而且解决也比较困难。文章按照总分的统一脉络,基础理论项下提出高管薪酬存在的四个问题,从决定权到薪酬标准设计,再到信息披露制度,之后是司法介入问题。国企高管薪酬决定权的确定以及信息披露制度的严格执行,有助于国企高管薪酬趋向于合理化。以这两点为基础,司法介入才能取得更大的成效,进而能够更好地解决国企高管薪酬问题。
姜岚[6]（2019）在《中国药企期权激励的经济学后果及影响因素分析》文中研究表明股票期权激励理论起源于20世纪50年代的欧洲和美国,我国股票期权激励的研究起步较晚。2006年中国证券监管委员会颁布的《上市企业股票激励行政措施（试行）》最初为广泛实施股票期权激励制度创造了法律环境。自从中国引进股票期权激励制度以来,很多公司一直在寻求完善的期权激励策略。医药产业是我国重要的支柱产业。因此,在医药行业开展期权激励,激发其药企员工的积极性和创造力,对医药产业的发展起到不可忽视的作用。本文将筛选出中国医药行业A股于2013-2017年间发行过期权激励的公司（且激励人数>100人）,共14家药企。根据各家公司期权激励实施的经济学业绩效应,结合企业特征以及期权激励的设计要素来分析医药行业近年来期权激励的效果以及影响因素。最后提出有效改善药企股票期权激励有效性的优化建议。本文第一章介绍研究背景、期权激励的概念以及论文研究的内容、方法、创新点和不足。第二章对国内外股权期权激励的文献综述进行阐述（包括期权激励与公司业绩关系以及期权激励影响因素研究以及中美期权激励文献研究述评）,以及期权理论模型基础进行阐述（包括资产选择中的收入效应和替代效应和股票期权激励的传导机制）。第三章对期权激励的假设理论进行阐述、分析和小结。第四章对医药行业状况进行阐述,以及医药公司“并购潮”和“上市潮”和医药行业发展和人才需求现状和期权激励计划。第五章实证分析,阐述了期权激励实施经济学后果的多因素回归分析模型设计,并对变量定义进行阐述及作出假设。总结期权激励效果的影响因素,分析可能存在的问题。第六章提出有效改善药企股票期权激励有效性的优化建议,并且对论文内容进行总结与展望。期望本文的研究论述能够对完善医药企业期权激励制度,促进我国医药企业股票期权激励的有效应用提供一定的参考借鉴。
黄淙淙[7]（2019）在《经营者股权激励对企业技术创新的影响研究 ——来自深市创业板上市公司的证据》文中研究表明创新是引领经济社会发展的第一推动力。调整经济结构,促进产业升级是我国经济长期面临的一项重要任务。从发达国家经济发展历程看,要走出“中等收入陷阱”,通过技术创新转变经济发展方式是关键。党的十九大报告提出“创新是引领发展的第一动力,是建设现代化经济体系的战略支撑”。促进企业主动增加研发投资,提升技术创新水平,必须完善公司的治理结构,制定相应的激励措施,解决所有权经营权分离带来的委托代理问题。为了规避2008年金融危机和2015年股灾的影响,本文选取股权激励活跃、成长性好的创业板上市公司2009-2014年的连续六年平衡面板数据,研究股权激励对企业研发投资的影响。通篇紧紧围绕四个问题展开研究:第一,股权激励是否促进了企业增加研发投资;第二,股权激励是否增加了创新产出;第三,股权激励是否提升了企业绩效;第四,股权激励影响技术创新的作用机制。本文的研究内容包括以下几个方面:第一,理论与背景分析。结合委托代理理论、剩余索取权理论、人力资本理论、激励理论,基于研发的内生增长理论等分析了股权激励影响研发投资、创新产出、企业绩效的理论基础,梳理了国内外股权激励的发展历程。第二,实证分析股权激励对企业研发投资规模的影响。在控制内生性因素后,分析股权激励是否促进了企业增加研发投资,并且进一步区分不同股权激励方式、期限和所在行业,分析上述影响是否存在着差异性。第三,以专利申请数和企业成长性衡量创新产出,分析股权激励对创新产出的影响;利用随机前沿生产函数模型,分析股权激励对企业研发投入产出效率的影响。第四,实证分析股权激励对企业绩效的影响,区分不同激励方式是否存在差异。第五,实证分析股权激励影响企业技术创新的作用机制,分析股权激励、研发投资、创新产出、企业绩效之间的关系及影响路径。本文的研究结论包括以下几个方面:第一,在控制了内生性因素后,股权激励促进了企业增加研发投资,进一步分析发现,限制性股票的激励效果好于股票期权,研究还发现,股权激励期限越长,越有利于企业增加研发投资,在高科技企业中,股权激励促进企业增加研发投资的效果更显着。第二,实证分析股权激励对创新产出的影响,发现不论以专利申请数衡量,还是成长性衡量创新产出,股权激励均促进了企业创新产出的增加。进一步分析发现,与股票期权相比,限制性股票在增加企业创新产出方面的作用更加显着,另外,股权激励期限对企业创新产出有重要影响,期限越长,企业创新产出越多;股权激励方案中,核心员工激励比例越高,企业创新产出越多。利用随机前沿生产函数模型实证分析发现,股权激励有利于提升企业研发投入产出效率。第三,实证分析股权激励对企业绩效的影响,发现股权激励显着提升了企业绩效,且股权激励对企业绩效的影响存在滞后性。进一步分析发现,和股票期权相比,限制性股票在提升企业绩效方面的作用更显着。第四,实证分析股权激励影响技术创新的作用机制,利用中介效应模型实证分析,并辅以创业板上市公司汇川技术的典型案例,证实了“股权激励→研发投资→创新产出→企业绩效”的作用机理。本文的创新点体现在以下三个方面:第一,研究证实了股权激励影响企业技术创新的作用机制,明确股权激励、研发投资、创新产出和企业绩效的关系,发现研发投资在股权激励影响企业创新产出中起到中介作用,创新产出在研发投资影响企业绩效中起到中介作用,丰富了股权激励影响企业技术创新路径的研究文献。第二,在研究股权激励影响研发投资、创新产出和企业绩效时,分析了股票期权和限制性股票两种激励方式存在的差异,发现限制性股票激励效果更好。这一研究结论和西方成熟市场的相关研究有较大差别,本文结合我国资本市场特点及股权激励操作实际分析了其原因所在。第三,在研究股权激励对创新产出的影响时,利用企业注册地平均气温这个工具变量,解决股权激励与创新产出的内生性问题,改进了估计结果。
刘东亚[8]（2019）在《我国上市公司股权激励效应研究》文中提出20世纪50年代股权激励制度在西方国家诞生,作为一项解决现代企业面临的委托代理问题的一项极富创新性的举措,在解决经营者和所有者面临的利益冲突方面具有重要的作用。经过将近70年的发展西方国家推行股权激励已经处于成熟阶段。我国由于历史及经济发展环境的不同于上世纪90年代开始引入股权激励制度,至今仅有20多年的发展历程,目前正处于推广并逐步走向成熟的阶段。在20多年的发展历程中,我国推行股权激励的法律和政策支持措施不断完善,极大程度上激发了上市公司推行股权激励的积极性,2006年提出实施股权激励的上市公司的数为39家,2017年为404家,虽然推行股权激励的上市公司数量猛增,但我国股权激励的效应如何成为各界关注的焦点,本文就此问题进行研究。首先,在收集并阅读大量与股权激励相关文献及概念、理论梳理的基础上,对我国实施股权激励的现状从发展历程、总体规模及成功实施率、市场分布、激励模式、额度、期限等六个方面进行分析,发现自2006年起我国股权激励相关的政策和法规不断完善;实施股权激励的总体规模和成功率基本呈现波动上升趋势;中小板和创业板实施股权激励上市公司的比例与上证A股和深证主板市场相比具有绝对的比例优势;从2013年开始我国上市公司以限制性股票为激励模式的股权激励方案数量开始超过以股票期权为激励模式的股权激励方案数量;总体来看我国上市公司股权激励方案中设定的激励额度集中在1%-3%之间,激励期限多为4年。其次,在现状分析的基础之上,本文对上市公司的股权激励效应进行实证检验,由于本文主要研究股权激励的中长期效应因此对实施股权激励的样本公司进行四组划分,分别采用2006年至2017年成功实施股权激励样本公司的数据考察股权激励实施一年后对公司绩效的影响,另外分别采用2006年至2016年、2006年至2015年、2006年至2014年实施股权激励的样本公司作为股权激励实施两年、三年、四年后的效应研究样本,采用上述四组样本进行对比分析对我国上市公司股权激励的中长期效应进行考察。在股权激励效应考核方面选择净资产收益率作为因变量指标,同时选择股权激励方案中不同上市公司差异较大的激励模式、激励额度、激励期限等三个要素作为自变量,同时选取反应公司特征的总资产周转率、资产负债率、营业利润率等指标作为控制变量,在对上述变量分别进行描述性和相关性分析的基础之上建立多元回归模型。从上述四组样本的回归结果来看,本文认为在中长期内我国上市公司实施的股权激励对上市公司经营业绩的提升非常有限,即中长期内股权激励的效应较小。最后,本文认为导致我国上市公司股权激励效应较小的原因主要有股权激励实施的市场基础薄弱;现行股权激励方案设计不贴合实际;股权激励相关法律法规不尽完善等;针对上述问题,提出以下建议:完善我国上市公司股权激励实施的内外部运行机制;优化股权激励方案的设计;完善相关法律法规,为后续推行股权激励计划的上市公司提供借鉴与参考。
刘蓉[9]（2019）在《股权激励计划对公司盈余管理行为的影响 ——基于易华录和科大讯飞双案例比较研究》文中指出现代企业的委托代理问题是公司治理研究领域的热点问题。为解决公司的委托代理问题,股权激励制度便应运而生。股权激励直到2006年才开始在我国应用,但初期对股权激励的认识还很模糊,对于如何应用到企业中尚未得到规范。为了规范我国的股权激励制度,证监会、财政部发布了多项相关文件,逐步引导上市公司应用股权激励计划。随着股权激励在我国企业中越来越广泛的运用,开始出现一系列新的问题,其中最主要的是管理层的盈余管理行为。自股权激励制度建立以来,学者们从各个角度进行了大量的研究,虽然关于股权激励的研究浩如烟海,但文献主要还是集中在股权激励的设计缺陷及带来的经济后果,很少关注到股权激励带来的副作用,即管理层的盈余管理行为。近年来已有少部分学者开始研究这方面,但主要采用实证研究的方法,采用案例研究的方法很少见。本文拟通过双案例对比法,从分析案例公司的具体激励方案入手,研究股权激励的实施对公司盈余质量的影响,一方面可以丰富已有的研究文献,另一方面也能够更深入地发现股权激励计划实施过程中存在的问题,具有较强的现实意义。本文在阅读相关文献的基础上,以易华录和科大讯飞为例,探索不同激励程度下的股权激励对盈余管理的影响。本文根据激励程度,将股权激励方案划分为两个维度,主要按照激励条件和行权期限将股权激励方案划分为“激励型”和“福利型”,深入剖析在不同类型下的股权激励计划对公司盈余管理行为的影响。本文采用均值回复应计利润模型对案例公司的盈余管理程度进行测量。通过比较得出:（1）激励型和福利型股权激励过程中均存在盈余管理行为;（2）企业在股权激励计划公告前会实施向下的盈余管理降低行权难度,之后会通过实施一系列的盈余管理行为来达到激励条件,从而获取高额的股权收益;（3）在基期之前,福利型股权激励的盈余管理程度高于激励型股权激励的盈余管理程度,在行权期,激励型股权激励的盈余管理程度高于福利型股权激励的盈余管理程度;（4）股权激励要素设置的不同是导致激励型股权激励盈余管理程度大的主要原因,此外公司治理结构和股权集中度也会影响到管理层的盈余管理行为。本文就抑制上市公司股权激励方案中的盈余管理行为提出几点建议:（1）对上市公司来说,应该从激励对象、授予数量、激励模式、解锁条件等关键要素考虑,科学合理地设计股权激励方案,同时完善公司的治理结构,构建健全的制度。（2）对政府部门来说,应该完善相关的股权激励制度和相关的会计准则,并加强相关部门的监管力度。本文的不足之处在于未获得一手数据,研究结论可能有一定的片面性。同时,仅仅选择两个案例公司进行对比研究,结论有一定的局限性。
郭果果[10]（2019）在《限制性股票和股票期权对上市公司绩效的影响研究》文中研究指明选择何种股权激励模式来提高上市公司绩效一直是这几年来的热门话题,尤其是近几年来,资本市场的环境与条件逐步成熟,在中国实施限制性股票和股票期权激励的上市公司数量不断增长,但国内外大多学者已经研究了股权激励机制与上市公司业绩之间的关系,很少从限制性股票和股票期权的角度来分析。基于此背景,本文研究限制性股票和股票期权对上市公司绩效的影响。本文选择了限制性股票和股票期权这两种激励模式,探讨其对上市公司绩效的影响。主要内容如下:第一,界定了限制性股票、股票期权及企业绩效的内涵,阐述了有关限制性股票和股票期权的相关理论。第二,结合实施限制性股票和股票期权激励的上市公司特点,从数量变化、行业分布、地区分布、激励授予比例及业绩考核指标统计五个方面进行分析。第三,将限制性股票和股票期权对公司绩效的机理进行详细的分析,主要从权利义务对称性、限制条件及限制环节、会计处理方式及税务处理方式四个方面进行分析。第四,以2006-2016年国泰安数据库中公布的实施限制性股票和股票期权激励计划的上市公司为样本,对2005-2017年公司年报数据进行实证研究,主要选择独立样本T检验,配对样本T检验和多元线性回归分析方法研究这两种激励模型与公司绩效之间的关系。第五,结合理论、现状及实证结果等内容,从制度设计、内部环境及外部环境入手,提出相应的对策建议。本文的主要结论是:（1）相对于不采取任何激励措施,无论是采取限制性股票还是股票期权激励计划对企业绩效都有一定的提升作用,但提升效果不显着。（2）股票期权的激励效果较限制性股票好,但是这种差异不明显。
二、经理人股票期权在我国——实施的困难与对策（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、经理人股票期权在我国——实施的困难与对策（论文提纲范文）
（1）高管特征、股权激励模式选择与盈余管理研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1.绪论 |
| 1.1 研究背景及问题的提出 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 主要研究内容 |
| 1.4 研究方法与技术路线 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 2.文献综述 |
| 2.1 股权激励模式的相关研究 |
| 2.1.1 股票期权和限制性股票的比较研究 |
| 2.1.2 股权激励模式选择的影响因素研究 |
| 2.2 盈余管理的相关研究 |
| 2.2.1 盈余管理的方式研究 |
| 2.2.2 盈余管理的计量研究 |
| 2.2.3 盈余管理的影响因素研究 |
| 2.3 高管特征与行为决策的相关研究 |
| 2.4 股权激励与盈余管理的相关研究 |
| 2.5 文献述评 |
| 3.理论分析与研究假设 |
| 3.1 概念界定 |
| 3.1.1 高管概念界定 |
| 3.1.2 盈余管理概念界定 |
| 3.1.3 股权激励实行程序 |
| 3.2 高管特征、股权激励模式与盈余管理的理论框架分析 |
| 3.3 高管特征对股权激励模式选择影响的理论分析与研究假设 |
| 3.3.1 不同股权激励模式的特点分析 |
| 3.3.2 不同股权激励模式与高管行为决策 |
| 3.3.3 高阶理论下的高管特征与高管行为决策 |
| 3.3.4 高阶理论下的高管特征与股权激励模式选择 |
| 3.4 股权激励模式对盈余管理的影响的理论分析与研究假设 |
| 3.5 高管特征对盈余管理影响的理论分析与研究假设 |
| 3.5.1 高管内在特征 |
| 3.5.2 高管外在特征 |
| 3.5.3 股权激励模式在高管特征与盈余管理间的中介作用 |
| 3.6 高管货币报酬在股权激励模式对盈余管理影响中的调节作用 |
| 4.高管特征对股权激励模式选择影响的实证研究 |
| 4.1 研究设计 |
| 4.1.1 样本选择与数据来源 |
| 4.1.2 变量定义 |
| 4.1.3 模型设计 |
| 4.2 实证结果及分析 |
| 4.2.1 描述性统计分析 |
| 4.2.2 相关性分析 |
| 4.2.3 高管特征对股权激励模式选择影响的回归分析 |
| 4.3 稳健性检验 |
| 4.4 内生性检验 |
| 4.5 本章小结 |
| 5.股权激励模式对盈余管理影响的实证研究 |
| 5.1 研究设计 |
| 5.1.1 样本选择与数据来源 |
| 5.1.2 变量定义 |
| 5.1.3 模型设计 |
| 5.2 实证结果及分析 |
| 5.2.1 描述性统计分析 |
| 5.2.2 相关性分析 |
| 5.2.3 不同股权激励模式对盈余管理影响的回归分析 |
| 5.3 稳健性检验 |
| 5.4 本章小结 |
| 6.高管特征对盈余管理影响的实证研究 |
| 6.1 研究设计 |
| 6.1.1 样本选择与数据来源 |
| 6.1.2 变量定义 |
| 6.1.3 模型设计 |
| 6.2 实证结果及分析 |
| 6.2.1 高管特征对应计盈余管理的影响分析 |
| 6.2.2 高管特征对真实盈余管理的影响分析 |
| 6.2.3 股权激励模式在高管特征与盈余管理间的中介作用分析 |
| 6.3 稳健性检验 |
| 6.4 本章小结 |
| 7.高管货币报酬调节作用的实证研究 |
| 7.1 研究设计 |
| 7.1.1 样本选择与数据来源 |
| 7.1.2 变量定义 |
| 7.1.3 模型设计 |
| 7.2 实证结果及分析 |
| 7.3 稳健性检验 |
| 7.4 本章小结 |
| 8.研究的结论与展望 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 研究创新点 |
| 8.3 管理启示 |
| 8.4 研究不足及展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间的研究成果 |
| 一、发表的学术论文 |
| 二、参与的科研项目 |
（2）我国人力资本所有者参与上市公司治理法律路径研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景及研究意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 国内外文献综述 |
| 一、国外研究现状 |
| 二、国内研究现状 |
| 第三节 研究内容及研究方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第二章 人力资本所有者参与公司治理的学理分析 |
| 第一节 人力资本的基本界定 |
| 一、人力资本的一般含义 |
| 二、企业中的人力资本 |
| 三、企业中人力资本的分类 |
| 第二节 人力资本所有者参与公司治理的理论基础 |
| 一、经济民主理论 |
| 二、公司契约理论 |
| 三、利益相关者理论 |
| 第三节 人力资本所有者参与公司治理的价值基础 |
| 一、人力资本所有者是公司财富的创造者 |
| 二、人力资本所有者是公司风险的承担者 |
| 三、人力资本所有者可提高公司治理效率 |
| 本章小结 |
| 第三章 人力资本所有者参与公司治理的实践分析 |
| 第一节 公司治理模式的演进路径 |
| 一、从单边治理到共同治理 |
| 二、我国尚不具备实现企业家治理的条件 |
| 三、重视人力资本作用成为公司治理发展趋势 |
| 第二节 我国人力资本所有者参与公司治理的实践 |
| 一、华为实行员工持股计划创造利益共同体 |
| 二、京东通过“合同+股权”方式加强人力资本作用 |
| 三、阿里巴巴“合伙人制度”强调精英团队 |
| 第三节 我国人力资本所有者参与公司治理的现实困境 |
| 一、股东本位思想根深蒂固 |
| 二、外部环境建设不完善 |
| 本章小结 |
| 第四章 我国人力资本所有者参与上市公司治理模式转型分析 |
| 第一节 从单边治理走向共同治理 |
| 一、我国目前立法尚不满足共同治理要求 |
| 二、共同治理模式的实现途径 |
| 第二节 由股东会中心主义转向董事会中心主义 |
| 一、效率化与专业化的选择—董事会中心主义 |
| 二、董事会应享有广泛决策权 |
| 三、确保股东会最低限度权力及监事会独立监督地位 |
| 第三节 发展体现人力资本价值的股票期权制度 |
| 一、股票期权制度的起源与作用 |
| 二、我国股票期权制度的现存问题与完善路径 |
| 第四节 完善相关制度配合建设 |
| 一、健全职业经理人市场建设 |
| 二、引入商业判断规则 |
| 三、完善股东代表诉讼制度 |
| 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
| 附件 |
（3）科大讯飞科研人员股权激励效果分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景、目的及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究目的 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.2 研究内容及方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 研究思路及框架 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究框架 |
| 第二章 基本概念、文献综述及相关理论 |
| 2.1 股权激励 |
| 2.1.1 科研人员股权激励概念 |
| 2.1.2 股权激励要素 |
| 2.1.3 股权激励的类型 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 股权激励实施动因 |
| 2.2.2 股权激励方式选择 |
| 2.2.3 股权激励方案设计 |
| 2.2.4 股权激励激励效果 |
| 2.2.5 文献述评 |
| 2.3 相关理论 |
| 2.3.1 委托代理理论 |
| 2.3.2 人力资本理论 |
| 2.3.3 契约理论 |
| 2.3.4 激励理论 |
| 2.4 路径分析 |
| 第三章 案例介绍 |
| 3.1 科大讯飞公司介绍 |
| 3.2 科大讯飞股权激励介绍 |
| 3.2.1 科大讯飞股权激励方案介绍 |
| 3.2.2 科大讯飞股权激励对象介绍 |
| 3.2.3 科大讯飞股权激励行权情况介绍 |
| 3.3 科大讯飞股权激励实施动因分析 |
| 3.3.1 协调企业利益关系 |
| 3.3.2 约束科研人员机会主义行为 |
| 3.3.3 吸引和稳定人才 |
| 第四章 股权激励案例分析 |
| 4.1 股权激励效果分析 |
| 4.1.1 市场短期反应 |
| 4.1.2 市场长期反应 |
| 4.2 创新绩效指标分析 |
| 4.2.1 创新投入水平分析 |
| 4.2.2 创新水平分析 |
| 4.2.3 创新质量分析 |
| 4.3 经营绩效指标分析 |
| 4.3.1 盈利水平分析 |
| 4.3.2 营运能力分析 |
| 4.3.3 发展能力分析 |
| 4.4 人才吸引能力分析 |
| 第五章 股权激励存在问题及对策 |
| 5.1 科大讯飞股权激励方案存在问题 |
| 5.1.1 评价体系不完善 |
| 5.1.2 考核期限设置不合理 |
| 5.1.3 行权标准设置过高 |
| 5.2 科大讯飞股权激励方案相关对策 |
| 5.2.1 评价指标设置多元化 |
| 5.2.2 考核期限设置合理化 |
| 5.2.3 行权标准设置有效化 |
| 第六章 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
| 附件 |
（4）上市公司股权激励对企业绩效的影响研究 ——以高管行为变更为中介变量（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 实践意义 |
| 1.3 关键概念 |
| 1.3.1 股权激励 |
| 1.3.2 高管行为变更 |
| 1.3.3 绩效评价 |
| 1.4 研究思路与逻辑结构 |
| 1.4.1 研究思路 |
| 1.4.2 逻辑结构 |
| 1.5 研究方法与技术路线 |
| 1.5.1 研究方法 |
| 1.5.2 技术路线 |
| 1.6 研究内容与创新点 |
| 1.6.1 本文研究内容 |
| 1.6.2 本文创新点 |
| 2 相关文献及理论综述 |
| 2.1 股权激励与企业绩效关系研究综述 |
| 2.1.1 股权激励与企业绩效正相关 |
| 2.1.2 股权激励与企业绩效非正相关 |
| 2.1.3 股权激励与企业绩效之间呈倒U型关系 |
| 2.2 股权集中度与企业绩效 |
| 2.3 高管行为研究综述 |
| 2.3.1 高管行为对企业的影响 |
| 2.3.2 角色内行为研究综述 |
| 2.3.3 角色外行为研究综述 |
| 2.4 企业绩效评估的方法综述 |
| 2.4.1 绩效评估内涵 |
| 2.4.2 绩效评估综述 |
| 2.5 高管行为与企业绩效关系综述 |
| 2.5.1 角色内行为与企业绩效关系 |
| 2.5.2 角色外行为与企业绩效关系 |
| 3 中国上市公司股权激励描述性分析 |
| 3.1 中国上市公司股权激励的产生及发展 |
| 3.2 中国上市公司股权激励的特征分析 |
| 3.2.1 行业分布 |
| 3.2.2 激励对象 |
| 3.3 中国上市公司股权激励的主要模式 |
| 3.3.1 股票期权 |
| 3.3.2 限制性股票 |
| 3.3.3 股票增值权 |
| 3.4 中国上市公司股权激励的基本情况 |
| 3.4.1 我国上市公司股权激励有效期统计 |
| 3.4.2 我国上市公司股权激励对象分析 |
| 3.5 中国上市公司股权激励的背景分析 |
| 3.5.1 经济发展背景 |
| 3.5.2 资本市场背景 |
| 3.5.3 法律政策背景 |
| 3.5.4 外部制度环境 |
| 4 上市公司股权激励理论依据及逻辑分析 |
| 4.1 上市公司股权激励理论依据 |
| 4.1.1 社会交换理论 |
| 4.1.2 人力资本理论 |
| 4.1.3 委托代理问题 |
| 4.1.4 契约理论 |
| 4.1.5 信息不对称性 |
| 4.1.6 企业激励理论 |
| 4.1.7 管理者寻租 |
| 4.1.8 基于上述理论的启示 |
| 4.2 上市公司股权激励与公司绩效影响机制 |
| 4.2.1 股权激励引发的高管行为变化 |
| 4.2.2 高管行为变化引发的企业绩效变化 |
| 4.3 股权激励影响企业绩效的中介路径 |
| 5 股权激励、高管行为及经营绩效关系假设 |
| 5.1 企业股权激励与经营绩效的关系 |
| 5.2 股权激励引发高管角色行为变化问题 |
| 5.2.1 股权激励与企业绩效的中介机制 |
| 5.2.2 股权激励与高管行为变化关系 |
| 5.3 股权激励对企业绩效影响的调节因素 |
| 6 股权激励、高管行为及经营绩效关系实证研究 |
| 6.1 数据和样本描述 |
| 6.2 股权激励对高管行为及经营绩效的影响模型 |
| 6.2.1 变量的测量及描述性统计 |
| 6.2.2 实证模型构建 |
| 6.3 问卷调研和数据收集 |
| 6.4 研究结果 |
| 6.4.1 股权激励对企业经营绩效的影响 |
| 6.4.2 股权激励对高管行为的影响 |
| 6.4.3 股权集中度在股权激励对企业绩效影响中的调节作用 |
| 6.4.4 稳健性检验 |
| 6.5 研究总结 |
| 7 结论及展望 |
| 7.1 讨论 |
| 7.2 本文基本结论 |
| 7.3 股权激励启示 |
| 7.4 进一步展望 |
| 参考文献 |
| 附件:调研问卷 |
| 作者简历及攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（5）国企高管薪酬法律问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 三、研究现状 |
| 四、研究思路 |
| 五、研究方法 |
| 六、论文结构及创新点 |
| 第一章 国企高管薪酬法律规制问题的基础理论 |
| 第一节 国企高管薪酬及薪酬法律规制概念界定 |
| 一、国企高管及高管薪酬的概念界定 |
| (一)高管及国企高管的概念界定 |
| (二)高管薪酬及国企高管薪酬的概念界定 |
| (三)国企高管薪酬法律规制概念及规制边界 |
| 第二节 国企高管薪酬法律规制的动因分析 |
| 一、新型代理问题的动因分析 |
| 二、市场失灵状态下的动因分析 |
| 第三节 国企高管薪酬法律规制的正当性研究 |
| 一、激励与约束机制的正当性研究 |
| 二、基于中国国情的正当性研究 |
| 三、国企高管薪酬法律规制的价值与目标 |
| (一)效率优先的目标 |
| (二)维护秩序的目标 |
| (三)实现公平的目标 |
| (四)达到激励的目标 |
| 第二章 国企高管薪酬决定权分配的法律问题 |
| 第一节 国企高管薪酬决定主体 |
| 一、英美决定主体之薪酬委员会 |
| (一)薪酬委员会的来源 |
| (二)薪酬委员会的构成 |
| (三)薪酬委员会的问题积弊 |
| 二、德国决定主体之监事会 |
| 三、我国国企决定主体之国资委向下薪酬委员会 |
| 第二节 国企高管薪酬决定原则 |
| 一、公平合适性原则 |
| 二、可持续发展原则 |
| 三、薪酬可变更原则 |
| 第三节 国企高管薪酬股东话语权和薪酬委员会独立性问题透析 |
| 一、法律赋予股东的话语权问题 |
| (一)各国重拾股东话语权 |
| (二)股东薪酬话语权制度的实践效果 |
| 二、法律框架下薪酬委员会的独立性问题透析 |
| 第四节 国企高管薪酬决定权分配的法律对策 |
| 一、国企高管薪酬决定权的立法现状及权力分配 |
| 二、国外关于薪酬决定权的经验借鉴 |
| (一)英、美公司法的干预现状 |
| (二)德国公司法的干预现状 |
| (三)日本公司法的干预现状 |
| 三、国企高管薪酬决定权的评价及完善 |
| (一)国企高管薪酬决策主体特殊性评价 |
| (二)国企高管薪酬决定权问题完善 |
| (三)国企高管薪酬决定机制完善 |
| 第三章 国企高管薪酬标准及设计问题 |
| 第一节 企业高管薪酬标准的问题提出及理论分析 |
| 一、企业高管薪酬标准问题的提出 |
| 二、理论分析及研究假设 |
| 三、高管薪酬标准参照点的识别方法 |
| 第二节 实证结果与分析 |
| 一、描述性统计分析 |
| 二、实证性统计分析 |
| 第三节 国企高管薪酬标准的原则性建议及设计流程 |
| 一、国企高管薪酬标准的原则性建议 |
| 二、国企高管薪酬标准的设计流程 |
| (一)国企高管的定位 |
| (二)国企高管的水平 |
| (三)薪酬的构成 |
| (四)薪酬各部分的比例 |
| (五)薪酬激励的目标 |
| 第四节 国企高管薪酬标准确定后的控制体系 |
| 一、国企高管薪酬标准确定后的控制原则 |
| (一)相对业绩原则 |
| (二)社会公平原则 |
| (三)目标整合原则 |
| (四)长短期激励相结合原则 |
| (五)激励与约束相结合原则 |
| (六)实用性原则 |
| 二、国企高管薪酬标准确定后的控制体系架构 |
| (一)控制目标 |
| (二)控制主体 |
| (三)控制方法 |
| (四)控制流程 |
| 三、国企高管薪酬标准确定后的控制体系设计 |
| (一)薪酬标准管理控制体系 |
| (二)信息反馈管理控制体系 |
| (三)监督管理控制体系 |
| 第四章 国企高管薪酬信息披露的法律规制问题 |
| 第一节 国企高管薪酬信息披露的立法和优先权问题 |
| 一、国企高管薪酬信息披露的立法问题 |
| 二、国企高管薪酬信息披露机制的优先权问题 |
| 第二节 高管薪酬信息披露立法和优先权问题的国外经验借鉴 |
| 一、美国关于企业高管薪酬信息披露的经验启示 |
| 二、其他国家关于企业高管薪酬信息披露的经验启示 |
| 第三节 我国国企高管薪酬信息披露的法律规制对策 |
| 一、我国国企高管薪酬信息披露的立法展望 |
| 二、我国国企高管薪酬信息披露存在的问题 |
| (一)立法重视程度不够 |
| (二)信息披露内容分散 |
| (三)信息披露缺少可操作性 |
| (四)信息披露的工具单 |
| (五)信息披露的透明程度低 |
| (六)相关责任不到位 |
| 三、我国国企高管薪酬信息披露的解决方法 |
| (一)重视关于规范国企高管薪酬信息披露的立法 |
| (二)提供高管薪酬信息了解路径 |
| (三)完善信息披露工具 |
| (四)强化股权激励相关信息的披露 |
| (五)完善违规披露责任体系 |
| 第五章 我国国企高管薪酬不当的司法介入问题 |
| 第一节 国企高管薪酬不当的司法介入关键问题 |
| 一、国企高管薪酬及相关主体的确定问题 |
| 二、不当高管薪酬对公司及中小股东利益损害问题 |
| 三、司法审查的程序公正性问题 |
| 第二节 国企高管薪酬不当的司法介入必要性分析 |
| 一、国企高管薪酬自律的义务与责任 |
| (一)薪酬合理性信义义务 |
| (二)薪酬合理性注意义务 |
| (三)高管责任 |
| 二、国企高管薪酬不当的司法介入必要性 |
| (一)高管薪酬司法介入的论争 |
| (二)高管薪酬司法介入的必要性 |
| 第三节 国外关于企业高管薪酬不当司法介入经验启示 |
| 一、美国关于高管薪酬不当的司法介入实践 |
| (一)高管薪酬正当性审查的三个标准 |
| (二)商事判断规则 |
| 二、其他国家关于高管薪酬不当的司法介入实践 |
| 第四节 我国国企高管薪酬不当的司法介入对策 |
| 一、我国国企高管薪酬不当的司法介入基础 |
| 二、国际通用的三大标准与商事判断规则 |
| 三、我国国企高管薪酬不当的司法介入存在的问题 |
| (一)股东代表诉讼的原告资格门槛过高导致诉讼难以提起 |
| (二)前置程序的设置不合理 |
| (三)诉讼费用负担沉重 |
| (四)国企高管股权激励的司法介入问题 |
| 四、我国国企高管薪酬不当的司法介入措施 |
| (一)改变诉讼现状之降低原告资格的门槛 |
| (二)完善程序之前置程序设置 |
| (三)降低原告负担之改善诉讼费用体制 |
| (四)落实司法介入路径之完善薪酬取回权制度 |
| (五)完善与股权激励相关的法律法规,提升薪酬委员会、监事会的作用 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 作者简介及攻读博士学位期间发表的学术成果 |
| 致谢 |
（6）中国药企期权激励的经济学后果及影响因素分析（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究目的和意义 |
| 1.2 股票期权的作用机理 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 论文不足与创新之处 |
| 第二章 文献综述和理论基础 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 国外股票期权激励文献的主要观点 |
| 2.1.2 国内股票期权激励文献的主要观点 |
| 2.1.3 中美期权激励文献研究述评 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 委托-代理理论 |
| 2.2.2 人力资本理论和激励理论 |
| 2.2.3 公司剩余索取权理论 |
| 2.3 理论模型 |
| 2.3.1 资产选择中的收入和替代效应 |
| 2.3.2 股票期权激励的传导机制 |
| 第三章 期权理论和实证模型 |
| 3.1 独立董事与企业期权激励 |
| 3.2 公司规模与企业期权激励 |
| 3.3 高管特征与企业期权激励 |
| 3.4 期权设定与企业高管激励 |
| 3.5 理论和实证模型小结 |
| 第四章 中国医药行业和医药股的期权激励 |
| 4.1 医药行业发展现状和展望 |
| 4.2 医药公司的“并购潮”和“上市潮” |
| 4.2.1 药企并购融资速度加快,创新药迎来发展机遇期 |
| 4.2.2 科创版助力生物制药行业 |
| 4.2.3 生物医药公司港交所排队上市 |
| 4.3 医药股期权激励计划 |
| 4.3.1 医药行业人才需求现状 |
| 4.3.2 医药行业薪酬 |
| 4.3.3 医药行业期权激励 |
| 第五章 实证分析 |
| 5.1 实证模型设计 |
| 5.1.1 变量定义 |
| 5.1.2 实证分析假设 |
| 5.2 数据来源和整理 |
| 5.2.1. 数据来源 |
| 5.2.2. 被分析药企的筛选、纳入排除标准 |
| 5.2.3. 面板数据的数据构造 |
| 5.3 药企期权激励影响因素回归分析 |
| 5.3.1 数据预处理 |
| 5.3.2 回归系数计算 |
| 5.3.3 回归结果讨论分析 |
| 5.4 宏观因素及行业状况对期权激励的影响 |
| 5.4.1 宏观因素对期权激励的影响 |
| 5.4.2 行业因素对期权激励的影响 |
| 5.5 公司特征对期权激励的影响 |
| 5.5.1 公司规模 |
| 5.5.2 高管年龄 |
| 5.5.3 高管薪酬 |
| 5.5.4 企业性质 |
| 5.5.5 独立董事占比 |
| 5.6 期权激励设计对期权激励的影响 |
| 5.6.1 授予期限 |
| 5.6.2 授予条件 |
| 5.6.3 激励的期权占总股本比例 |
| 5.6.4 激励对象 |
| 第六章 结论与对策建议 |
| 6.1 研究结论及对策建议 1:行权条件中引入行业指标 |
| 6.2 研究结论及对策建议 2:新入职优秀员工应加入激励对象 |
| 6.3 研究结论及对策建议 3:适度控制激励期限 |
| 6.4 研究结论及对策建议 4:建立综合全面的业绩指标体系 |
| 6.5 针对中国特有的资本市场和政策建议 |
| 6.6 研究不足及展望 |
| 参考文献 |
| 附录 实证分析的面板数据来源----原始数据如下表 |
| 致谢 |
（7）经营者股权激励对企业技术创新的影响研究 ——来自深市创业板上市公司的证据（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究背景与意义 |
| 二、研究内容与技术路线 |
| 三、研究方法与数据选取 |
| 四、相关概念 |
| 五、本文创新与不足 |
| 第一章 文献综述 |
| 第一节 关于股权激励的研究 |
| 一、股权激励的效应研究 |
| 二、股权激励对企业或经营者行为的影响 |
| 第二节 企业研发投资研究 |
| 一、研发投资的影响因素研究 |
| 二、研发投资对企业绩效和价值的影响研究 |
| 第三节 股权激励对企业技术创新的影响研究 |
| 一、股权激励促进企业技术创新 |
| 二、股权激励与企业技术创新的不相关或负相关 |
| 三、股权激励与企业技术创新存在非线性关系 |
| 第二章 理论基础与制度背景 |
| 第一节 理论基础 |
| 一、委托代理理论 |
| 二、剩余索取权理论 |
| 三、人力资本理论 |
| 四、激励理论 |
| 五、基于研发的内生经济增长理论 |
| 第二节 国内外股权激励的发展情况 |
| 一、国外股权激励发展情况 |
| 二、我国股权激励发展情况 |
| 第三章 股权激励影响研发投资的实证研究 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 分析与假说 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、样本选取与数据来源 |
| 二、变量设定 |
| 三、模型设定 |
| 第四节 实证分析 |
| 一、主要变量的描述性统计分析 |
| 二、单变量分析 |
| 三、多元回归分析 |
| 四、内生性检验 |
| 五、稳健性检验 |
| 六、进一步分析 |
| 第五节 研究结论 |
| 第四章 股权激励影响企业技术创新产出的实证研究 |
| 第一节 股权激励影响企业创新产出的实证研究 |
| 一、引言 |
| 二、分析与假说 |
| 三、研究设计 |
| 四、实证结果分析 |
| 第二节 股权激励影响企业研发效率的实证研究 |
| 一、引言 |
| 二、随机前沿生产函数模型简介 |
| 三、研究设计 |
| 四、实证结果分析 |
| 第三节 研究结论 |
| 第五章 股权激励影响企业绩效的实证研究 |
| 第一节 分析与假说 |
| 第二节 研究设计 |
| 第三节 实证分析 |
| 一、单变量分析 |
| 二、回归分析 |
| 三、稳健性检验 |
| 四、进一步分析 |
| 第四节 研究结论 |
| 第六章 股权激励影响企业技术创新的机制研究 |
| 第一节 分析与假说 |
| 第二节 研究设计 |
| 一、中介效应分析方法简介 |
| 二、变量与模型设定 |
| 第三节 实证分析 |
| 一、假设1的实证分析 |
| 二、假设2的实证分析 |
| 第四节 进一步案例分析 |
| 一、汇川技术基本情况 |
| 二、实施股权激励的背景 |
| 三、股权激励方案 |
| 四、股权激励对技术创新的影响 |
| 第五节 研究结论 |
| 研究结论与建议 |
| 一、研究结论 |
| 二、研究创新 |
| 三、研究建议 |
| 四、研究不足 |
| 五、后续值得研究的领域 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间科研成果 |
（8）我国上市公司股权激励效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1.导论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究综述 |
| 1.2.1 国外研究综述 |
| 1.2.2 国内研究综述 |
| 1.2.3 国内外研究评述 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 主要研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文可能的创新点及不足 |
| 1.4.1 本文可能的创新点 |
| 1.4.2 本文的不足 |
| 2.相关概念的界定及理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 股权激励的含义 |
| 2.1.2 股权激励的要素 |
| 2.2 股权激励的相关理论 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 激励理论 |
| 2.2.3 人力资本理论 |
| 2.3 股权激励效应 |
| 3.我国上市公司股权激励现状 |
| 3.1 我国股权激励的发展史 |
| 3.1.1 我国股权激励的进程 |
| 3.1.2 我国股权激励的政策和法律支持状况 |
| 3.2 我国上市公司股权激励实施状况 |
| 3.2.1 我国上市公司股权激励规模及实施成功率变化情况 |
| 3.2.2 我国上市公司股权激励市场分布情况 |
| 3.2.3 我国上市公司股权激励模式选择状况 |
| 3.2.4 我国上市公司股权激励额度分布情况 |
| 3.2.5 我国上市公司股权激励期限分布情况 |
| 4.我国上市公司股权激励效应的实证分析 |
| 4.1 研究假设 |
| 4.2 样本选取和变量设定 |
| 4.2.1 研究样本 |
| 4.2.2 变量设定 |
| 4.3 多元回归模型设定 |
| 4.4 描述性分析 |
| 4.4.1 样本公司总体描述性分析 |
| 4.4.2 不同激励模式下上市公司业绩的描述性分析 |
| 4.5 样本公司股权激励效应的实证及回归结果分析 |
| 4.5.1 变量的相关性分析 |
| 4.5.2 样本公司股权激励的中长期效应分析 |
| 4.6 模型拟合及回归结果分析 |
| 4.6.1 模型拟合分析 |
| 4.6.2 回归结果分析 |
| 4.6.3 小结 |
| 5.我国上市公司股权激励效应较小的原因分析 |
| 5.1 股权激励实施的市场基础薄弱 |
| 5.1.1 外部运行机制亟待完善 |
| 5.1.2 内部运行机制有待改善 |
| 5.2 现行股权激励方案设计不贴合实际 |
| 5.2.1 股权激励相关要素设计存在缺陷 |
| 5.2.2 后期调整和惩罚机制缺乏 |
| 5.3 相关法律法规不尽完善 |
| 5.3.1 《公司法》部分内容不尽合理 |
| 5.3.2 《证券法》相关内容不尽合理 |
| 6.研究结论及提升我国上市公司股权激励效应的对策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 完善我国上市上市公司股权激励实施的内外部运行机制 |
| 6.2.1 完善外部运行机制 |
| 6.2.2 完善内部运行机制 |
| 6.3 完善股权激励方案的设计 |
| 6.3.1 加大对股权激励方案的监督与审查力度 |
| 6.3.2 合理设定股权激励方案各要素 |
| 6.3.3 完善后期调整和惩罚机制 |
| 6.4 完善股权激励制度的相关法律法规 |
| 6.4.1 完善《公司法》中的相关法规 |
| 6.4.2 完善《证券法》中的相关法规 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
（9）股权激励计划对公司盈余管理行为的影响 ——基于易华录和科大讯飞双案例比较研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 关于股权激励计划的研究 |
| 1.2.2 关于盈余管理的研究 |
| 1.2.3 关于股权激励对盈余管理影响的研究 |
| 1.2.4 研究综述 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文框架 |
| 第2章 概念与理论基础 |
| 2.1 概念的界定 |
| 2.1.1 股权激励的概念 |
| 2.1.2 股权激励的划分依据 |
| 2.1.3 盈余管理的概念 |
| 2.2 股权激励与盈余管理的理论基础 |
| 2.2.1 信息不对称理论 |
| 2.2.2 委托代理理论 |
| 2.2.3 契约理论 |
| 2.3 股权激励计划对盈余管理的影响阐述 |
| 2.3.1 激励模式对盈余管理的影响 |
| 2.3.2 激励数量对盈余管理的影响 |
| 2.3.3 激励对象对盈余管理的影响 |
| 2.3.4 激励期限对盈余管理的影响 |
| 2.3.5 激励条件对盈余管理的影响 |
| 第3章 案例描述与分析 |
| 3.1 案例公司的选择 |
| 3.2 公司简介 |
| 3.2.1 易华录的公司简介 |
| 3.2.2 科大讯飞的公司简介 |
| 3.3 案例公司股权激励方案对比 |
| 3.3.1 股权激励模式及有效期 |
| 3.3.2 股权激励对象 |
| 3.3.3 股权激励数量 |
| 3.3.4 股权激励条件 |
| 第4章 股权激励计划与盈余管理分析 |
| 4.1 股权激励计划中进行盈余管理的动机分析 |
| 4.1.1 通过降低基期业绩降低行权难度 |
| 4.1.2 激励条件的压力导致盈余管理 |
| 4.1.3 通过盈余管理提高股价获得超额回报 |
| 4.1.4 排除其他可能导致盈余管理的动机 |
| 4.2 盈余管理测量模型选择 |
| 4.3 盈余管理的测量结果 |
| 4.3.1 激励型股权激励中盈余管理程度 |
| 4.3.2 福利型股权激励中盈余管理程度 |
| 4.4 激励型与福利型股权激励中的盈余管理差异分析 |
| 4.5 激励型与福利型股权激励计划导致盈余管理差异的原因分析 |
| 4.5.1 高比例的董事高管,增加了盈余管理的能力 |
| 4.5.2 可行权数量越多,盈余管理的动机越强烈 |
| 4.5.3 严格的激励条件,加大企业盈余管理的动机 |
| 4.5.4 良好的公司治理结构,抑制盈余管理行为 |
| 4.5.5 分散的股权,降低了盈余管理的程度 |
| 第5章 规范股权激励实施中盈余管理的对策 |
| 5.1 上市公司股权激励应采取的举措 |
| 5.1.1 科学合理的设计股权激励计划 |
| 5.1.2 完善公司内部治理结构 |
| 5.2 政府针对股权激励应采取的举措 |
| 5.2.1 完善相关的政策制度 |
| 5.2.2 加强相关部门的监管力度 |
| 研究结论 |
| 参考文献 |
| 个人简历攻读学位期间发表的学术论文 |
| 致谢 |
（10）限制性股票和股票期权对上市公司绩效的影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究综述 |
| 1.2.1 股权激励对上市公司绩效的影响 |
| 1.2.2 限制性股票对上市公司绩效的影响 |
| 1.2.3 股票期权对上市公司绩效的影响 |
| 1.2.4 限制性股票和股票期权对上市公司绩效的影响 |
| 1.2.5 文献述评 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文创新点 |
| 1.5 技术路线图 |
| 2 限制性股票和股票期权的相关概念及理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 限制性股票 |
| 2.1.2 股票期权 |
| 2.1.3 公司绩效 |
| 2.2 限制性股票和股票期权相关理论 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 人力资本理论 |
| 2.2.3 期望理论 |
| 2.2.4 双因素激励理论 |
| 2.2.5 寻租理论 |
| 2.3 本章小结 |
| 3 我国上市公司实施限制性股票和股票期权激励计划的现状分析 |
| 3.1 实施限制性股票和股票期权激励计划的上市公司数量变化 |
| 3.2 实施限制性股票和股票期权激励计划的上市公司行业分布 |
| 3.3 实施限制性股票和股票期权激励计划的上市公司地区分布 |
| 3.4 实施限制性股票和股票期权激励计划的上市公司授予比例分布 |
| 3.5 实施限制性股票和股票期权激励计划的上市公司业绩考核指标统计 |
| 3.6 本章小结 |
| 4 限制性股票和股票期权对上市公司绩效影响的机理分析 |
| 4.1 权利义务对称性方面 |
| 4.2 限制条件及限制环节方面 |
| 4.3 会计处理方式方面 |
| 4.4 税务处理方式方面 |
| 4.5 本章小结 |
| 5 限制性股票和股票期权对上市公司绩效影响的实证研究 |
| 5.1 研究假设的提出 |
| 5.2 样本选取和数据来源 |
| 5.3 变量定义 |
| 5.4 研究模型的建立 |
| 5.5 限制性股票和股票期权对上市公司绩效影响的实证检验与分析 |
| 5.5.1 横向比较 |
| 5.5.2 纵向比较 |
| 5.6 限制性股票和股票期权两种激励模式的激励效果检验 |
| 5.6.1 描述性统计 |
| 5.6.2 相关性分析 |
| 5.6.3 多元回归分析 |
| 5.7 稳健性检验 |
| 5.8 本章小结 |
| 6 实施限制性股票和股票期权激励计划的对策建议 |
| 6.1 完善限制性股票和股票期权激励计划的制度设计 |
| 6.1.1 选择合适的激励方案 |
| 6.1.2 设置恰当的激励范围 |
| 6.1.3 制定合理的激励额度 |
| 6.2 优化限制性股票和股票期权激励计划的内部环境 |
| 6.2.1 制定规范的绩效考核体系 |
| 6.2.2 构建合理的公司治理结构 |
| 6.2.3 建设完善的信息披露机制 |
| 6.3 改善限制性股票和股票期权激励计划的外部环境 |
| 6.3.1 完善相关的法律法规 |
| 6.3.2 建立完善的经理人市场 |
| 6.3.3 培养有效的资本市场 |
| 6.4 本章小结 |
| 7 结论 |
| 7.1 总结与研究结论 |
| 7.2 研究不足 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
四、经理人股票期权在我国——实施的困难与对策（论文参考文献）
- [1]高管特征、股权激励模式选择与盈余管理研究[D]. 李苗. 西安理工大学, 2020(01)
- [2]我国人力资本所有者参与上市公司治理法律路径研究[D]. 关奕怡. 华南理工大学, 2020(02)
- [3]科大讯飞科研人员股权激励效果分析[D]. 刘崇. 石河子大学, 2020(08)
- [4]上市公司股权激励对企业绩效的影响研究 ——以高管行为变更为中介变量[D]. 王培暖. 北京交通大学, 2020(03)
- [5]国企高管薪酬法律问题研究[D]. 于淼. 吉林大学, 2019(02)
- [6]中国药企期权激励的经济学后果及影响因素分析[D]. 姜岚. 华东师范大学, 2019(02)
- [7]经营者股权激励对企业技术创新的影响研究 ——来自深市创业板上市公司的证据[D]. 黄淙淙. 中南财经政法大学, 2019(02)
- [8]我国上市公司股权激励效应研究[D]. 刘东亚. 新疆财经大学, 2019(01)
- [9]股权激励计划对公司盈余管理行为的影响 ——基于易华录和科大讯飞双案例比较研究[D]. 刘蓉. 华东交通大学, 2019(03)
- [10]限制性股票和股票期权对上市公司绩效的影响研究[D]. 郭果果. 河南理工大学, 2019(08)