一、ST汇源预计2002年实现扭亏（论文文献综述）
张惠珠[1]（2020）在《关联并购中的利益输送问题研究 ——以BR公司并购案为例》文中指出并购重组是实现市场经济资源配置优化、促进企业资源高效整合常用的手段,但是近年来关联性并购的数量及规模在公司并购中占了很大的比例,并且关联性并购往往存在着高溢价现象,当中涉及的利益输送问题也屡见不鲜。尤其是在一些大股东控制权集中的案例中,由于直接涉及到控股股东的利益分配问题,导致此类并购中的利益输送行为往往表现得更为明显。由关联并购中的高溢价所导致的利益输送究竟如何形成?对公司的未来发展究竟会造成怎样的影响?证券监管部门应该如何加强这方面的监管?无疑是一个非常有意义的研究课题。本文以BR公司采用定向增发的形式并购关联A公司为例,探究关联并购案例中的利益输送问题。首先从并购方案、相关公告以及审计报告出发,分析了关联并购中大股东追求个人利益、低价增持股份等利益输送动机。然后,讨论本案例中的利益输送在公司股权结构失衡、管理层交叉任职、公司监管失职和信息披露不完善等条件下得以形成的机理,并从财务绩效和市场效应等方面讨论该利益输送行为造成的经济后果。最后,本文总结相关结论并为解决该关联并购案例中的利益输送问题的内部治理和外部监管提出几点建议。
金嘉莹[2]（2020）在《供应链集中度与财务重述 ——基于盈余管理视角》文中研究表明越来越多的大型跨国公司,例如安然,施乐和世通公司等,发生财务重述的同时被爆出存在财务造假丑闻,严重危害了社会经济的平稳运行。伴随着上市公司财务重述行为在国际上发生频率激增,财务重述问题在我国也日益突出。根据统计,从2012年到2018年,我国发生财务重述的上市公司数量从167家上升至了786家,增幅接近5倍。2018年的尔康制药与2015年的ST博元,是我国近几年发生的较为严重的两例财务重述事件,对投资者与资本市场造成了极大的损失。随着当下财务重述行为的频发,人们意识到财务重述带来的负面经济后果,从而催生了萨班斯-奥克斯利,多德-弗兰克等系列法案。以往的学者从动因、影响因素、结果等方面对财务重述行为进行了深入的剖析。研究发现财务重述的影响因素很多,实证表明公司特征、内部治理、外部审计、外部环境等因素都会导致财务重述,特别是盈余管理,是企业发生财务重述行为的重要原因之一。供应链集中度提高,给企业提供了盈余管理的可能性,会进一步导致财务重述。此外,大供应商或者大客户也会产生压力,导致企业进行财务重述。但相较于内部因素,鲜有文献从外部因素来考虑。现有的从外部因素来探讨财务重述的文献也基本都是从外部审计角度展开,较少有学者从市场竞争强度、市场成熟度、供应链集中度等与市场相关的外部因素来考虑。随着供应链对于企业竞争重要性不断提升,供应链集中度不断提高,大供应商和大客户对于企业的影响力不断增强。因此,企业出于自身利益的考虑,为维持与客户、供应商的关系,具有强烈盈余管理动机,以向客户、供应商传递良好的财务信息。财务重述则作为盈余管理的一种手段,以维持企业与客户、供应商的关系型交易。而国内外研究表明,财务重述已经不单单是简单的会计遗漏、补充和更正问题,其背后更是隐藏着企业经营和管理等问题。企业盈余管理与财务重述行为具有较高的相关性,并且盈余管理是动机是影响企业财务重述行为的关键因素之一。近年来,随着企业盈余管理动机的增强,无论是发生财务重述行为的企业数量,还是企业出现财务重述行为的次数都在逐年上升。基于此,首先,本文从理论角度分析了供应链集中度对财务重述的影响机制。其次,本文采用Logit回归模型,选取527家制造业上市公司2013至2018年的年度数据实证分析了供应链集中度与财务重述两者之间的关系,结果表明:供应商集中度、客户集中度以及盈余管理对企业财务重述行为具有促进作用;相较于客户集中度,目前国内制造业企业财务重述对供应商集中度变化更为敏感。最后,本文选取南京普天股份有限公司进行典型案例分析,对南京普天财务重述的具体情况进行研究,并进一步探究供应链集中度等发生财务重述的原因。根据本文分析结果,基于监管部门、企业和投资者三方面提出以下政策建议:监管部门加强对信息的监管、企业应严格遵守会计准则、投资者应重视供应链集中度相关信息。
任宇菲[3]（2019）在《盈余管理对ST公司“摘帽”后绩效影响的研究》文中研究说明经济全球化和市场经济的发展使我国资本市场不断壮大和完善,我国A股目前已经有3600多家上市公司,但高速的发展也伴随着问题。我国上市公司普遍存在盈余管理,而盈余管理是一把双刃剑。ST制度是我国特有的对上市公司进行监管的制度,作为特殊的存在,ST公司摘帽往往会引来很多投资者跟风投资,ST公司摘帽后的真实业绩水平,也就成为了我们重点关注的对象。因此,本文将研究不同的盈余管理对ST公司摘帽后财务绩效和市场绩效的影响。本文首先阐明和分析文章的研究背景和研究意义,在理论基础部分对真实盈余管理和应计盈余管理的实施手段和计量方法进行说明。对盈余管理的动机、真实盈余管理、应计盈余管理,企业绩效评价和ST制度国内外学者的相关研究进行了归纳、整理与总结。选取2007年到2015年成功摘帽的ST公司为样本,取摘帽当年和摘帽后两年财务数据,对数据进行描述统计,相关性分析和线性回归,通过实证研究法,研究真实盈余管理（酌量性费用操控,销售操控,生产成本操控）和应计盈余管理对企业未来绩效（财务绩效与市场绩效）的影响,最终得出以下结论:ST摘帽公司使用真实盈余管理和应计盈余管理来调节摘帽当年利润;真实盈余管理中的销售操控和应计盈余管理对ST公司摘帽当年财务绩效和未来财务绩效产生积极影响,酌量性费用操控和生产成本操控对ST公司未来财务绩效产生消极影响;真实盈余管理和应计盈余管理对ST公司摘帽后的短期市场绩效评价有利,对未来市场绩效评价不利;企业偏好于使用真实盈余管理中的酌量性费用操控、销售操控和应计盈余管理操纵净利润所得;通过实证结论,从加强企业的内部管理和外部监控方面,提出相应的对策建议以减少ST公司盈余管理行为,从而早日真正实现摘帽。
巩艺[4]（2018）在《上市公司存货跌价准备与盈余管理问题研究》文中提出存货跌价准备在资产减值准备中扮演着重要的角色。在财务报告中,资产负债表与利润表存在着勾稽关系,互相联系。在资产负债表中,存货跌价准备作为存货项目的抵减项,影响着企业的资产规模;另一方面,在进行账务处理时,资产减值准备作为存货跌价准备的对应科目影响着企业的利润大小。由此可以看出,存货跌价准备在会计信息中扮演着不可忽视的角色,这也是为什么一些企业将存货跌价准备作为盈余管理的主要手段。盈余管理一直是现代会计理论研究的一个热门话题。企业的会计盈余一直是企业相关者关注的问题,一方面它可以衡量企业的经营业绩,另一方面它也代表着企业的价值,投资者的投资收益、高层管理人员的薪酬水平等。同时,企业缴纳的所得税金额也是建立在会计盈余的基础之上。这就直接导致企业管理层会想方设法控制盈余,以达到对自身有利或对企业有利的目的。2006年财政部颁布《企业会计准则》,并要求上市公司于2007年1月1日起实施。对于存货科目,准则并没有对存货减值做出实质性的改变。准则对于长期资产的减值准备规定“一经计提以后会计期间不得转回”,但是对于短期资产的减值准备,无论是坏账准备还是存货跌价准备,当价值恢复时准则均允许其转回,可见企业还是有利用其进行盈余管理的空间。随着中国会计准则改革进程的稳步推进,企业获得了更多选择会计政策、会计估计的自主权,企业管理层盈余管理的空间逐渐增大。新的会计准则给予了更多自由选择坏账计提比例问题的选择,而存货中存货的可变现净值更是需要依赖于会计人员的主管判断,这些都推动着企业管理层利用资产减值准备进行盈余管理的可能。只要在一定的范围内,盈余管理可以起到合理的管理利润的作用。但是,2017年春季发布的《中国非金融类上市公司财务安全评估报告》中,利用Themis纯定量异常值评级分析显示,占样本上市公司43.32%的非金融类公司存在着不同程度的财务报表粉饰嫌疑。由于我国证券市场的特殊性,公司时刻面临着监管、退市的风险,这就迫使一些经营状况较差的企业为了避免被特殊处理,其粉饰报表的可能性增加可见,并从而致使非金融类上市公司总体财务安全状况快速下降。本篇论文釆用理论分析与实证分析相结合的方法进行研究。理论部分从基础概念入手,详细阐述了存货跌价准备与盈余管理的概念、方式及动机等。实证部分是通过实证研究方式对我国上市公司是否利用存货跌价准备进行盈余管理做出分析。本文通过数据库收集和筛选准则颁布之后上市公司存货跌价准备的数据作为研究样本,对存货跌价准备的计提和转回情况逐个增加变量进行影响因素分析,并且针对存货跌价准备较多的制造业进行存货类别分析。在探讨企业计提资产减值的影响因素时,从盈余管理因素和经济实质因素两个方面展开。盈余管理因素主要从企业进行“洗大澡”、配股、利润平滑等动机方向来阐述,经济实质因素而加入了存货周转率、股票回报率、资产报酬增长率、公司规模、资产负债率以及审计意见等,显示在营运绩效越好、公司的产业经济情况较佳时,则公司越有可能计提资产减值。找出一家在10-15年计提和转回存货跌价准备有明显波动的企业进行案例分析。进一步探讨公司在盈余管理的动机下,进行“洗大澡”或“盈余平滑化”的行为,以及计提存货跌价准备对会计相关性的影响,来分析投资者对管理层进行盈余管理的洞悉程度,并对该行为进行评价。实证结果表明管理层利用盈余管理进行“洗大澡”时,计提存货跌价准备使得报表的价值相关性下降,而权益账面价值的价值相关性上升。盈余管理行为关乎着会计信息的质量,过度的盈余管理会造成会计信息失真,这就对财务报告的质量有较大影响,有违职业道德。另外,还会对投资者的行为决策产生不利影响,致使其做出错误的投资决策,有关的监管部门也不能做出有效的监管。盈余管理在一定程度上可以看做是内含欺诈的财务行为,而出于对资本市场健康发展的考虑,这种行为应当予以遏制。本文的研究目的在于真实反映存货跌价准备对盈余管理的影响,以及新准则之后存货跌价准备在企业进行盈余管理行为中的地位进行描述,为会计准则的进一步完善提供依据,并对会计信息使用者分析企业财务报表数据进行合理建议,尽量避免企业利用存货跌价准备进行盈余管理的行为,对相关决策造成的影响,做出有利的决策。
王均惠[5]（2017）在《江苏协鑫重组*ST超日的案例研究》文中研究说明在经济全球化趋势日益明显的今天,世界各经济主体之间的竞争也愈发激烈。在这样的背景下,企业在发展过程中面临的对手不仅仅是本国或者本地区的,更要迎接来自全世界的竞争者。企业要想获得在竞争中的有利地位,就必须提高资源利用效率,形成自己的核心竞争力。由于资产重组可以盘活企业资产、调整产业结构,实现资源的有效配置,上世纪开始在全球范围内掀起的资产重组浪潮,推动了企业以及世界经济的发展。本论文首先采用理论分析的研究方法,分析了资产重组的研究背景与意义,对国内外上市公司资产重组方面的研究进行了综合分析,对资产重组的动因、绩效及整合管理等进行了归纳和总结。然后,文章采用案例研究的方法,对江苏协鑫重组*ST超日的案例进行了详细深入的剖析。具体来说,首先,本文对重组相关方的基本情况进行了介绍,结合重组前公司的实际情况,对案例公司的重组动机进行分析,并对重组方案的实施过程进行介绍;然后,分析重组对公司带来的影响,并运用事件研究法与会计研究法,对重组的绩效进行评价,且分析了公司在重组后面临的挑战;接着针对公司面临的挑战提出相应的整合发展对策,同时针对企业资产重组在选择重组方、重组方式、重组目标以及重组过程等方面提出建议;最后总结研究的结论并提出进一步研究的展望。
杨娜[6]（2010）在《新准则下上市公司扭亏盈余管理行为分析》文中提出本文将在新会计准则实施的背景下,从上市公司保牌的目的出发,研究上市公司盈余管理的情况。以2007年沪市扭亏84家企业为样本,通过对其利润构成的分解以及各利润构成项对利润总额影响程度的分析,发现:新准则实施后,上市公司的盈余管理行为依然存在,且上市公司主要是通过营业外利润和投资收益这两个非经常项目实现扭亏的。对这一研究结果,本文进一步从政策上分析其存在的原因,发现是由于新会计准则在债务重组、捐赠处理、金融资产分类标准、长期股权投资账务处理、视同销售的处理、固定资产与无形资产的计价、借款费用资本化、资产减值准备等方面存在弹性规定。此外,公允价值确认条件不成熟,关联方的存在及不能有效识别等原因也扩大了上市公司进行盈余管理的空间。因此,针对上述现象,建议从加快成熟的市场机制建设,增强对关联方的识别与披露,拓宽其他融资渠道,进一步细化会计准则,改变和完善对上市公司盈利能力考核方法,以期望有效限制上市公司盈余管理行为。
马超逸[7]（2009）在《公允价值计量与上市公司盈余管理问题研究》文中研究说明随着经济的不断发展,公允价值已经被认可作为提高会计信息相关性的重要计量属性。我国财政部于2006年2月15日出台的新会计准则,其最大特点就是公允价值的重新使用。公允价值重计量属性重新引入会计实务无疑会给企业创造新的盈余管理空间,那么,新准则实施以后,公允价值计量模式对盈余管理究竟产生怎样的影响?这一问题成为会计理论界和实务界关注的热点问题。本文就公允价值计量与上市公司盈余管理的关系建立了一个理论与实证相结合的研究框架。在对公允价值和盈余管理的相关文献进行梳理和总结的基础上,根据公允价值在我国各具体会计准则中的应用情况,分析企业运用会计准则进行盈余管理的手段,并结合上市公司的具体案例来论证这些手段的可行性,证明公允价值的应用对盈余管理带来的影响。然后选取2007年和2008年可能存在盈余管理的上市公司作为研究对象,对其财务报表进行截面分析,通过相关分析、回归分析等方法对公允价值计量与上市公司盈余管理的关系进行检验,以对上市公司是否具有使用公允价值进行盈余管理的现象和上市公司盈余管理手段的选择偏好进行分析和讨论。最后依据本研究的结论,从完善会计准则的角度为减少上市公司的盈余管理提出了建议。
王军[8]（2009）在《四川上市公司并购重组的动因、模式与绩效研究》文中进行了进一步梳理并购重组是一个广义的概括性的通俗提法,其主要内涵包括收购、资产重组、合并等。在中国证券市场近二十年的发展历程中,上市公司并购重组始终是市场关注的热点问题,是实现我国产业结构快速调整、产业组织优化,完善资源配置,提升国家竞争力的重要途径,同时也是推动上市公司做优做强,夯实证券市场发展的微观基础,促进公司价值增长的主要渠道。因此,研究上市公司并购重组具有重要的理论和现实意义。本文试图运用西方成熟的产业组织理论、并购理论和定量分析方法,对四川上市公司的并购重组动因、模式、绩效以及对四川省产业结构和产业组织优化效应进行一个较为全面的研究,剖析上市公司并购重组过程中存在的诸多问题,并从政府与监管部门角度以及从上市公司角度提出解决问题、促进规范发展的政策和建议。本文首先对并购重组概念和本文的研究对象、研究范围进行了阐述和界定。并购可以分为广义和狭义的概念,广义的并购概念是指公司利用资本市场对存量资产进行调节和重新组合的包括公司重组、公司控制、企业所有权结构变更等活动。狭义的并购概念是指一家企业对另一家企业的一定比例或全部股权购买或者吸收合并的交易行为,以达到对被并购企业控制的目的。广义的并购概念实质上包括了狭义的资产重组,因此,并购和重组这两个概念在文献及实际应用中经常被统称为“并购重组”。本文研究的对象是以四川上市公司为目标企业,对上市公司进行了以控制权变更为目的的并购活动以及在控制权发生转移以后对上市公司所采取的一系列以资产置换、资产剥离、资产注入或内部重整的资产重组行为。针对本文的研究范围和研究内容的理论基础产业组织理论和并购重组理论以及大量中外学者相关研究文献进行了回顾和述评。要研究四川上市公司并购重组,就要对四川上市公司的总体特征和上市背景有一个全面的的了解。首先,从四川上市公司发行上市经历的几个阶段来看,不同阶段的上市公司的质量、存在的问题以及并购重组发生频度是不一样的,这清晰地反映了中国证券市场新股发行制度对上市公司并购重组活动缩产生的影响。其次,通过对四川上市公司的年报业绩数据以及定期报告、临时公告等信息披露中的经营内容分析发现,四川上市公司在发行上市以后出现了业绩下滑、治理结构不完善、壳化现象等普遍现象,这是导致四川板块的上市公司发生并购重组机率较高的主要原因。本文按照四川上市公司并购重组参与者的角度认为四川上市公司并购重组的动因包括:（1）政府推动并购重组的动因;（2）优势企业进行横向规模扩张、提升行业竞争能力和市场占有率的动因;（3）优势企业实行多元化战略和混合并购的动因;（4）上市公司大股东出于战略收缩、产业转型和退出资本市场的动因;（5）发挥“壳”公司的价值、借壳上市获取资本市场融资渠道的动因和（6）收购资源要素、低价资产,享受并购重组后资产增值的动因。四川上市公司并购行为采取的主要模式包括:股权协议转让方式收购、司法裁决过户或股权拍卖过户、要约收购、吸收合并。在发生的四川省上市公司控制权变更的71起并购活动中,有49起并购事件是通过股权协议转让方式完成的,占了全部并购的69%。而在取得四川上市公司控制权后,收购企业往往对上市公司进行重大资产重组以求改善公司的基本面,提高主营业务盈利能力和可持续发展能力,并能够恢复在资本市场的融资能力,所采用的主要资产重组模式包括:资产置换、资产剥离、资产注入、综合型以及优化重整类等五大类。本文采用财务数据分析法,以2000年至2005年期间发生了控制权变更的四川上市公司为样本公司,从盈利能力、经营能力两个个角度来评价样本公司并购重组前后经营业绩的变化。实证分析结果表明,从总体上看,四川上市公司的并购重组活动取得了一定的绩效,但并不显着,且不具有持续性。无论采用资产置换、资产剥离、资产注入、还是综合类或者优化重整类等重组模式,上市公司普遍在重组当年有较好的业绩表现。其中,资产置换、综合类和优化重整三种重组模式下的第一年重组绩效要显着好于单纯的资产注入类的重组模式。但在重组次年及第三年,几种重组模式下的上市公司业绩下滑比较明显,说明并购重组均未能持续提高上市公司的经营业绩。这样的事实也说明了重组的作用对上市公司长期的业绩增长作用是有限的,它只具有即时效应,在帮助公司摆脱财务困境和恢复主营业务盈利能力之后,更需要靠后续的战略规划和提高经营、管理水平。上市公司并购重组对四川省产业结构和产业组织的效应主要表现在以下几个方面有利于提高上市公司资产质量和经营业绩,实现产业转型和产业升级,有利于四川省重点优势企业实现低成本、高效率的扩张、达到规模经济效应,提高产业集中度、促进产业组织优化,有利于推进四川省国有经济战略性重组和产业结构调整。在政府和证券监管部门层面存在的四川上市公司并购重组问题包括:缺乏对并购重组的产业引导和鼓励、扶持性政策;在上市公司并购重组过程中政府行政干预现象突出;证券监管部门对上市公司并购重组的监管力度有待加强;上市公司并购重组后的绩效未能达到预期效果,优胜劣汰机制未发挥;对上市公司治理结构的规范和建设尚待加强。在上市公司层面存在的并购重组问题包括:相比具有实际意义的战略型重组或产业优化型重组,为保壳而进行的财务型重组现象仍然十分普遍;并购重组质量差、缺乏事前、事中和事后的规划、尽职调查、策划和整合;信息披露违规、内幕交易、违规交易现象突出;公司治理结构不完善,董事会、股东大会对并购重组的审核和把关不严,导致并购重组存在重大隐患和风险。针对四川上市公司并购重组过程中存在的上述的问题,提出了政府和证券监管部门视角的政策建议:（1）积极引导和推进收购企业和上市公司按照四川省产业结构调整和产业组织优化方向进行并购重组;（2）减少政府干预式和包办式重组,加强对壳资源和优质资产的市场流动;（3）完善并购重组立法,调整和完善现有的并购重组管理与审批模式市场化、透明化;（4）加强对上市公司并购重组监管,努力提高并购重组质量。并购重组方和上市公司视角的政策建议是:（1）提高上市公司决策水平,以科学、务实、勤勉尽责的态度做好并购重组;（2）加强并购重组实施后管理和经营的协同效应和整合力度,不断提高并购重组的质量和绩效;（3）继续促进上市公司按照规范运行、完善信息披露制度和法人治理结构,防范并购重组风险及其衍生风险。本文的创新点包括:1、国内理论界对我国上市公司并购重组问题的研究很多,研究的角度主要集中在沪深两市上市公司整体范围的并购重组动因和并购重组效应等方面,或者运用上市公司的财务数据做实证分析:如上市公司对并购重组公告的反应、上市公司股价对公司财务状况的反应等等;本文试图以某一个区域（四川省）内的上市公司集群范围内的并购重组行为作为研究背景,综合运用产业组织理论和并购重组理论来研究四川省内上市公司并购重组的动因、模式和对区域产业组织优化的效应,同时通过实证研究、定量分析对四川上市公司并购重组带来的绩效进行分析,对上市公司并购重组过程中存在的问题和障碍进行分析,最终提出完善四川上市公司并购重组和优化产业组织的政策建议。2、在研究内容上,构建了以上市公司并购重组的动因、模式和并购重组绩效为核心,以四川上市公司所处经营现状为背景的分析框架。从产业组织和并购重组相关理论基础、并购重组概念及研究内容界定、并购重组动因、并购重组模式以及重组后的经营绩效,到政府与监管部门视角和上市公司视角的政策建议,都进行了严谨的理论推导或实证分析。研究结论表明:四川上市公司并购重组的内在动因（基于上市公司及其控股股东角度）主要表现在:控股股东迫于压力战略收缩、产业转型和退出资本市场的意愿;地方政府保壳意愿、维护当地经济利益和社会稳定;维护资本市场稳定、保护中小股东和投资者的利益的需求;改变公司基本面,重获上市资格和再融资能力的需要。而四川上市公司并购重组的外在动因（基于政府、监管部门及收购方角度）主要表现在:重组方进行行业规模扩张、提升行业竞争能力和市场占有率的需要;收购低价资产的利益驱动;企业多元化战略和快速发展增长需求的驱动;企业纵向一体化战略的驱动;资本市场融资需要。3、按照并购方的资产注入分为了资产剥离、资产置换、资产注入以及内部重整四种方式对并购重组模式进行了梳理和分类,并按照四种重组模式结合会计法对样本上市公司进行了分类的并购重组绩效的实证研究,以求证各种重组模式给上市公司带来的长期绩效。研究结果表明:资产置换、综合类和优化重整三种重组模式下的第一年重组绩效要显着好于单纯的资产注入类的重组模式。但在重组次年及第三年,几种重组模式下的上市公司业绩下滑比较明显,说明并购重组均未能持续提高上市公司的经营业绩。本文的不足是:1、由于四川上市公司数量相对沪深两市1604家上市公司数量来说,仅占不到5%,加上本文研究的具有并购重组行为的上市公司局限在控制权发生变更并在之后发生重大资产重组的四川省的上市公司,受重组并购交易金额须具有重大性影响的原则,以及考虑财务指标异常波动、已退市或暂停上市的公司等因素影响,又剔除了一定数量的样本,因此,本文在并购重组绩效方面实证研究的样本数量有限,这是本文对四川上市公司并购重组绩效研究的局限性所在。本文对四川上市公司并购重组进行了大类的划分,得出的是一般性的结论,可能不适用于个案。随着并购重组后时间的推移,四川上市公司可分析的样本数量将增加,将在重组的细分模式的框架下,对这一问题进一步详细的研究。2、由于时间、精力以及理论修养仍较为有限,对理论学术界的文献精华汲取还不够丰富,因此对并购重组给四川省上市公司以及四川省产业结构和产业组织优化的效应的理论阐述以及实证研究方面还显得比较单薄,有待今后进一步的研究和完善。
王翠春[9]（2008）在《上市公司财务质量评价的实证研究 ——兼评农业上市公司财务质量》文中进行了进一步梳理我国的资本市场从设立至今已经有十多年的发展历程。十几年间,上市公司的数量从最初的十几家发展壮大到今天的一千多家。巨大的市场在为众多企业提供了广阔的筹资空间的同时也给上市公司提供了一个展示自身魅力的舞台,这个魅力就来自于上市公司财务质量。资本市场上公司股票价格的潮起潮落、变幻莫测,实际上是市场和投资者对上市公司的资产管理和运用质量、债务风险和偿债能力、盈利能力和盈利质量、资本扩张性和公司发展潜力的描述和评价的一种直观反映。上市公司股票价格的变动当然会受到国际和国内经济和政治形势、国家宏观政策法规、行业走向、单个企业的重大利好等多种因素的影响,但其中最重要的因素之一就是公司的财务质量。理性的资本市场股票价格的波动与公司财务质量必然是呈正相关关系。目前,随着资本市场的扩容增速,大量的企业涌入资本市场,虽然上市公司多数都是行业中的优秀代表,但是市场经济的经营法则,优胜劣汰的竞争机制导致上市公司上市后财务质量状况良莠不齐,有些甚至差别较大。公司的财务质量集中反映上市公司的发展状况,因此,对上市公司的财务质量状况进行客观的分析与评价,对于更好地把握上市公司的发展趋势,寻找改善和提升上市公司财务质量的策略,具有极其重要的理论意义和现实意义。我国是一个农业大国,农村人口的数量占全国人口数量的75%左右,调整农业生产结构、加强农村基础设施建设和增加农村劳动力就业、增加农民收入的“三农”问题多年来一直是党和政府的工作重心之一。推动农业企业产业化、规模化经营,做大做强农业企业,把更多的农业龙头企业经股份制改造推向市场,是解决“三农”问题的重要举措。然而,由于行业的自身特点和弱质性特征以及经营环境等因素导致农业上市公司的盈利能力和资产质量较低等一系列问题,在相当大程度上影响了农业上市公司的持续发展。因此,通过客观分析和评价农业这一关系国计民生的重要行业的上市公司的财务质量状况,发现影响农业上市公司财务质量的主要因素,提出更有建设性扶持农业上市公司快速发展的政策建议,也是具有重要现实意义的一件事情。本课题的研究以上市公司财务质量评价的基本理论为基础,按照财务质量评价的基本框架,通过利用主要财务指标一般对比分析和因子分析法对上市公司的财务质量进行客观地评价。从因子得分出发,采用对比分析、回归分析、均值分析和案例结合分析,对上市公司的财务质量及其影响的主要因素进行逐一探究。同时,2007年正逢新会计准则执行元年,在分析评价中,将新会计准则的实施对于上市公司特别是农业行业上市公司财务质量产生的影响进行案例分析。在对上市公司整体和农业上市公司进行财务质量的因子分析的基础上,进一步分析研究我国资本市场的股票价格及其变动与上市公司的财务质量之间的相关关系。最后,基于上述的分析和评价结果得出基本的研究结论并提出有利于改善和提高上市公司财务质量的对策建议。全文的主要内容包括以下六个部分:第一章,导论。在对论文选题的背景和意义进行简要介绍的基础上,简要描述了本文研究的理论基础,明确了本文的研究目的与方法,对相关研究文献进行综述,对本文研究的思路、内容结构以及创新予以概括性描述。第二章,上市公司财务质量评价的基本理论问题。本章研究的内容,既是专门的理论问题,又是后面几章展开的基础。本章首先是对财务质量的概念及其内在特征作出界定,分别分析了财务质量的各类相关利益者的需求,在归纳分析了财务质量的构成要素的基础上,理清了表达公司财务质量的财务指标体系,分析讨论了组织财务质量评价的适宜的方法。第三章,上市公司整体财务质量的综合评价。主要对上市公司财务质量状况的主要指标进行统计描述和分析,以上市公司公开披露的财务数据为依据,在对上市公司主要财务指标进行一般对比分析基础上,对选择的样本公司2006年财务质量状况进行因子分析及对影响综合质量的主因子进行分析;基于2007年新会计准则执行的背景下,对上市公司财务质量发生的变化进行因子分析,将两种会计政策环境下的样本公司的财务质量进行对比分析,最后分析总结上市公司财务质量变化的情况并进行原因剖析。第四章,农业类上市公司财务质量综合评价。在对农业上市公司进行界定的基础上,介绍了农业上市公司的产生发展历程,以便于后续内容的理解。本章同样先使用主要财务指标进行一般对比分析,然后用因子分析法对农业类上市公司在过去的三年间（2004-2006）财务质量分析评价,对行业的重点上市公司进行案例分析,以便更准确地得出分析评价的结论。此外,本章还对新会计准则---生物资产准则实施对上市公司财务质量的影响进行了理论与实证分析。第五章,上市公司财务质量与股价的相关性分析。基于样本公司的财务质量综合得分和诸因子得分,进行Spearman检验上市公司的股票价格与上市公司财务质量及其诸因子之间的相关关系及变化趋势,阐释我国资本市场的股票价格与公司财务质量之间的相关程度,并进行原因分析。第六章,主要结论与建议。依据上述分析研究与结果,本章得出的主要结论是:1、总体上看,我国上市公司的财务质量近年来一直处于不断提升的通道之中;2、上市公司的财务质量存在多样化的群体差异性;3、无论是从总体上看还是从个体上看,上市公司财务质量仍然有待于进一步提高;4、导致我国上市公司形成目前这样的财务质量,原因是多方面的;5、农业类上市公司情况总体上并不理想,但发展势头值得预期;6、总体看来,上市公司的财务质量与其股票价格呈正相关关系的。笔者提出若干对策建议:1、充分认识提高财务质量的重要性;2、抓住体制、机制的改革与完善,解决提高公司财务质量的原动力;3、做大做强主营业务,依托主业的发展壮大提高公司的财务质量;4、努力抓好创新,依靠产品创新和管理创新提高企业的核心竞争力;5、继续加大对农业企业特别是农业上市公司的扶持力度,真正发挥其在社会主义新农村建设中的龙头带动作用;6、加强投资者教育,提高投资者素质,建设成熟稳定的证券市场。
刘亚男[10]（2007）在《我国亏损上市公司利用资产减值会计政策进行盈余管理的实证研究》文中研究表明进入二十一世纪,企业面临的经济环境的不确定性加剧,使资产减值会计成为当前各国会计的热点问题之一。从近几年的上市公司年报来看,资产减值的会计政策已经成为上市公司选择会计政策、操纵盈余的工具。所以,我们有必要从资产减值这一角度来考察企业盈余管理的行为,进而检测我国会计规范实施的效果。从目前的研究现状来看,我国对资产减值会计政策的实证研究不多,研究面也比较窄,未能全面研究我国上市公司执行资产减值会计政策的情况和探讨上市公司计提资产减值的真实动机。为了考察在亏损上市公司中是否存在利用资产减值会计政策进行盈余管理的行为,本文提出了四个假设；并通过描述性统计、相关性分析和回归分析证明了我国亏损上市公司为了避免被特别处理、暂停上市、终止上市,确实存在着利用少提和巨额转回资产减值准备的会计政策来实现扭亏为盈的现象。本文分析了在新会计准则发布后且实施前亏损上市公司进行盈余管理采取的手段,证明了“赶集”现象的存在。本文还证明了明显影响上市公司计提资产减值的因素有：速动比率、流动比率、资产负债率以及总资产周转率。本文的研究框架共分为五个部分：第一部分是引言,概述研究背景与意义、采用的研究方法以及本文研究的框架结构。第二部分是文献综述,总结了中外学者对公司运用资产减值会计政策进行盈余管理行为的研究成果。第三部分是盈余管理与资产减值会计概述,阐述了我国上市公司进行盈余管理的动机和常用手段,及我国的资产减值会计政策发展过程及其赋予的企业会计选择权。第四部分是我国亏损上市公司利用资产减值会计政策进行盈余管理的实证分析,阐述了研究所要验证的假设、使用的研究方法、变量选择、回归模型、资料来源以及实证研究的结果及其分析,最后总结了研究结论,并针对性的提出政策建议。第五部分是结束语,阐述了本文的主要工作及创新,并总结了本文研究存在的局限性,指出了未来研究的方向。
二、ST汇源预计2002年实现扭亏（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、ST汇源预计2002年实现扭亏（论文提纲范文）
（1）关联并购中的利益输送问题研究 ——以BR公司并购案为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 研究思路和方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 可能的创新点 |
| 2 理论基础及文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 信息不对称理论 |
| 2.1.2 委托代理理论 |
| 2.1.3 掏空理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 关联并购相关研究 |
| 2.2.2 并购溢价相关研究 |
| 2.2.3 利益输送相关研究 |
| 2.2.4 文献述评 |
| 3 BR公司并购案例介绍 |
| 3.1 并购背景介绍 |
| 3.2 并购主体介绍 |
| 3.2.1 并购方BR公司简介 |
| 3.2.2 被并购方A公司简介 |
| 3.2.3 并购方与被并购方的关联关系 |
| 3.3 并购事件介绍 |
| 3.3.1 并购方案简介 |
| 3.3.2 并购过程简介 |
| 4 BR公司并购案例分析 |
| 4.1 上市公司股东利益输送样本统计分析 |
| 4.2 关联并购中的利益输送动机分析 |
| 4.2.1 个人利益追逐 |
| 4.2.2 获取更多控制权收益 |
| 4.3 关联并购中的利益输送原因分析 |
| 4.3.1 公司股权结构失衡 |
| 4.3.2 管理层交叉任职 |
| 4.3.3 监事会与独立董事监管失效 |
| 4.3.4 政策鼓励并购重组,监管政策宽松 |
| 4.4 关联并购中的利益输送方式 |
| 4.4.1 剥离优质资产A公司 |
| 4.4.2 并购方式的选择 |
| 4.4.3 高分红降低BR公司的股价 |
| 4.4.4 并购增发价格基准日的选择 |
| 4.4.5 被高估的资产评估 |
| 4.5 关联并购中的利益输送经济后果分析 |
| 4.5.1 财务绩效分析 |
| 4.5.2 市场效应分析 |
| 4.5.3 公司陷入战略困境 |
| 4.5.4 股权更加集中 |
| 5 结论与建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议 |
| 5.2.1 优化公司股权结构 |
| 5.2.2 完善公司治理体制 |
| 5.2.3 加强中小投资者的法律保护 |
| 5.2.4 发挥监管部门等外部力量的监督作用 |
| 5.2.5 提高资产评估的公允性 |
| 5.2.6 完善并购中的业绩承诺设计 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（2）供应链集中度与财务重述 ——基于盈余管理视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题背景、目的及意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究目的及意义 |
| 1.2 研究思路与结构安排 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 结构安排 |
| 1.3 创新点与不足之处 |
| 1.3.1 创新之处 |
| 1.3.2 不足之处 |
| 2 理论基础与概念界定 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 交易成本理论 |
| 2.1.2 委托代理理论 |
| 2.1.3 信息不对称理论 |
| 2.1.4 信号传递理论 |
| 2.2 概念界定 |
| 2.2.1 财务重述 |
| 2.2.2 供应链集中度 |
| 3 文献综述与假设的提出 |
| 3.1 文献综述 |
| 3.1.1 财务重述影响因素的文献综述 |
| 3.1.2 供应链集中度对企业行为影响的相关文献 |
| 3.2 文献综述述评 |
| 3.3 供应链集中度对财务重述的机理分析 |
| 3.3.1 供应商集中度对企业财务重述的影响 |
| 3.3.2 客户集中度对企业财务重述的影响 |
| 3.4 研究假设 |
| 4 研究设计与实证研究 |
| 4.1 研究设计 |
| 4.2 变量说明 |
| 4.2.1 财务重述代理变量 |
| 4.2.2 供应链集中度代理变量 |
| 4.2.3 控制变量 |
| 4.3 供应链集中度对财务重述影响的实证模型构建 |
| 4.4 样本选取与数据说明 |
| 4.5 研究假设检验 |
| 4.5.1 多重共线性检验 |
| 4.5.2 供应链集中度对财务重述影响模型检验 |
| 4.6 稳健性检验 |
| 4.7 供应链集中度对财务重述的影响分析 |
| 4.8 本章小结 |
| 5 案例分析 |
| 5.1 公司简介 |
| 5.2 南京普天财务重述事件简介 |
| 5.3 供应链集中度影响财务重述的披露 |
| 5.3.1 财务重述的内容 |
| 5.3.2 财务重述的性质 |
| 5.3.3 财务重述的时间 |
| 5.4 供应链集中度对财务重述的影响 |
| 5.4.1 客户集中度 |
| 5.4.2 供应商集中度 |
| 5.5 其他因素对财务重述的影响 |
| 5.5.1 关联方 |
| 5.5.2 内部控制 |
| 5.6 供应链集中度影响财务重述的结果 |
| 5.6.1 监管事态 |
| 5.6.2 自身整改 |
| 5.7 本章小结 |
| 6 结论与政策建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.2.1 监管部门加强对信息披露的重视 |
| 6.2.2 企业应严格遵守会计准则 |
| 6.2.3 投资者应重视供应链集中度相关信息 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录一 2018年企业盈余管理程度指标测算值表 |
| 附录二 作者在读期间发表的学术论文及参加的科研项目 |
（3）盈余管理对ST公司“摘帽”后绩效影响的研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 论文研究的内容与思路 |
| 1.2.1 主要研究内容 |
| 1.2.2 技术路线 |
| 1.2.3 研究方法 |
| 2 理论基础和文献综述 |
| 2.1 ST公司含义 |
| 2.2 盈余管理的相关理论 |
| 2.2.1 盈余管理的概念 |
| 2.2.2 盈余管理的基本特征 |
| 2.2.3 盈余管理的理论基础 |
| 2.2.4 盈余管理的目的 |
| 2.3 应计盈余管理的实施手段 |
| 2.3.1 资产重组和债务重组 |
| 2.3.2 财政补贴 |
| 2.3.3 关联交易 |
| 2.3.4 会计政策变更 |
| 2.3.5 会计估计变更 |
| 2.4 真实盈余管理的实施手段 |
| 2.4.1 酌量性费用操控 |
| 2.4.2 销售操控 |
| 2.4.3 生产操控 |
| 2.5 盈余管理计量方法 |
| 2.5.1 应计盈余管理的计量方法 |
| 2.5.2 真实盈余管理的计量方法 |
| 2.6 国内外研究文献综述 |
| 2.6.1 盈余管理动机 |
| 2.6.2 真实盈余管理的相关研究 |
| 2.6.3 应计盈余管理的相关研究 |
| 2.6.4 企业绩效评价的相关研究 |
| 2.6.5 ST制度的相关研究 |
| 3 盈余管理对ST公司摘帽后绩效影响的研究设计 |
| 3.1 研究假设 |
| 3.1.1 ST摘帽公司盈余管理行为存在的假设 |
| 3.1.2 ST摘帽公司盈余管理对财务绩效影响的假设 |
| 3.1.3 ST摘帽公司盈余管理对市场绩效影响的假设 |
| 3.1.4 ST摘帽公司盈余管理方式选择的偏好性 |
| 3.2 盈余管理的衡量 |
| 3.2.1 应计盈余管理的衡量 |
| 3.2.2 真实盈余管理的衡量 |
| 3.3 控制变量的选择 |
| 3.4 企业绩效的衡量 |
| 3.4.1 企业财务绩效指标 |
| 3.4.2 企业市场绩效指标 |
| 3.5 数据与来源 |
| 3.6 盈余管理对企业绩效影响的模型设计 |
| 4 盈余管理对ST公司摘帽后绩效影响的实证分析 |
| 4.1 描述性统计 |
| 4.2 相关性分析 |
| 4.3 多元变量回归分析 |
| 4.3.1 异常酌量性费用对企业对绩效影响的回归分析 |
| 4.3.2 异常经营活动现金流量对企业绩效影响的回归分析 |
| 4.3.3 异常生产成本对企业绩效影响的回归分析 |
| 4.3.4 应计盈余管理对企业绩效影响的回归分析 |
| 4.3.5 盈余管理对企业未来绩效影响的回归分析 |
| 4.4 稳健性检验 |
| 4.5 小结 |
| 4.5.1 ST摘帽公司盈余管理行为对企业绩效的影响 |
| 4.5.2 控制变量与ST摘帽公司盈余管理的相关关系 |
| 4.5.3 假设检验结果小结 |
| 5 研究结论及政策建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.2.1 针对假设A结论提出的政策建议 |
| 5.2.2 针对假设B结论提出的政策建议 |
| 5.2.3 针对假设C结论提出的政策建议 |
| 5.2.4 针对假设D结论提出的政策建议 |
| 5.3 研究局限和展望 |
| 5.3.1 研究局限 |
| 5.3.2 研究展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 |
（4）上市公司存货跌价准备与盈余管理问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 选题的来源、背景和意义 |
| 1.1.1 选题的来源 |
| 1.1.2 选题的背景 |
| 1.1.3 选题的意义 |
| 1.2 研究方法和研究内容 |
| 1.2.1 研究方法 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 章节安排 |
| 1.3.1 章节安排 |
| 1.3.2 设计框架图 |
| 1.4 创新点 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 国外文献综述 |
| 2.1.1 资产减值的相关因素研究 |
| 2.1.2 资产减值与盈余管理的关系研究 |
| 2.2 国内文献综述 |
| 2.2.1 基于配股动机的资产减值 |
| 2.2.2 基于扭亏和利润平滑动机的资产减值 |
| 2.2.3 基于价值相关性的资产减值 |
| 第三章 存货跌价准备与盈余管理的相关理论 |
| 3.1 存货跌价准备的相关理论 |
| 3.1.1 资产的定义及资产减值的理论基础 |
| 3.1.2 存货跌价准备 |
| 3.1.3 存货跌价准备现状 |
| 3.2 盈余管理的相关理论 |
| 3.2.1 盈余管理相关概念 |
| 3.2.2 盈余管理产生的原因 |
| 3.2.3 盈余管理的基本方法 |
| 3.2.4 盈余管理的动机 |
| 第四章 上市公司存货跌价准备与盈余管理的实证分析 |
| 4.1 研究假设 |
| 4.2 检验方法 |
| 4.3 样本选取及数据来源 |
| 4.3.1 样本选取 |
| 4.3.2 样本容量 |
| 4.4 实证研究分析 |
| 4.4.1 模型设计 |
| 4.4.2 描述性统计分析和相关性分析 |
| 4.4.3 全样本的回归分析 |
| 第五章 Z公司存货跌价准备与盈余管理案例分析 |
| 5.1 背景介绍 |
| 5.1.1 公司概况 |
| 5.1.2 选择Z公司为案例的原因 |
| 5.2 Z公司利用存货跌价准备进行盈余管理行为的具体分析 |
| 5.3 Z公司存货跌价准备计提原因分析 |
| 5.3.1 宏观经济因素 |
| 5.3.2 公司内部因素 |
| 第六章 研究结论与启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究启示 |
| 6.2.1 计提存货跌价准备的必然性 |
| 6.2.2 对会计准则制定的启示 |
| 6.2.3 对会计信息使用者的启示 |
| 第七章 研究建议和局限性 |
| 7.1 相关建议 |
| 7.1.1 国家政策角度 |
| 7.1.2 审计角度 |
| 7.1.3 企业角度 |
| 7.2 研究的局限性 |
| 第八章 总结与展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文及取得的相关科研成果 |
| 致谢 |
（5）江苏协鑫重组*ST超日的案例研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 资产重组的动因研究 |
| 1.3.2 资产重组的绩效研究 |
| 1.3.3 企业整合管理的研究 |
| 1.3.4 文献评述 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 研究内容及创新点 |
| 1.5.1 研究内容 |
| 1.5.2 创新点 |
| 第二章 资产重组理论基础 |
| 2.1 并购重组概念的界定 |
| 2.2 并购重组动机的相关理论 |
| 2.2.1 协同效应理论 |
| 2.2.2 交易成本理论 |
| 2.2.3 市场势力理论 |
| 2.2.4 ST公司资产重组的动机 |
| 2.3 整合的相关理论 |
| 2.3.1 整合的内涵 |
| 2.3.2 整合理论分析 |
| 第三章 江苏协鑫重组~*ST超日的过程 |
| 3.1 ~*ST超日基本情况 |
| 3.1.1 公司概况 |
| 3.1.2 重组前公司财务状况 |
| 3.2 江苏协鑫基本情况 |
| 3.2.1 公司简介 |
| 3.2.2 光伏行业发展情况 |
| 3.3 江苏协鑫重组~*ST超日动因分析 |
| 3.3.1 ~*ST超日资金紧张,遭遇生死劫 |
| 3.3.2 江苏协鑫借壳上市,获取融资渠道 |
| 3.3.3 政府极力挽救,促成重组 |
| 3.4 江苏协鑫重组~*ST超日具体方案 |
| 3.4.1 剥离不良资产 |
| 3.4.2 资本公积转赠股本 |
| 3.4.3 发行股份购买资产 |
| 3.4.4 恢复生产,调整产业结构 |
| 3.5 江苏协鑫重组~*ST超日的实施过程 |
| 3.6 本次资产重组模式合理性评价 |
| 第四章 ~*ST超日重组绩效及面临的挑战 |
| 4.1 ~*ST超日重组的效果 |
| 4.1.1 上市公司股权结构发生重大变化 |
| 4.1.2 实现全产业链布局 |
| 4.1.3 影响公司股价 |
| 4.2 江苏协鑫重组~*ST超日绩效评价 |
| 4.2.1 重组的市场绩效分析 |
| 4.2.2 重组的财务绩效分析 |
| 4.3 重组后公司面临的挑战 |
| 4.3.1 资产规模扩大,管理风险加剧 |
| 4.3.2 行业竞争激烈,企业盈利受挫 |
| 4.3.3 人力资源整合存在问题 |
| 第五章 对策建议 |
| 5.1 重组后的整合对策建议 |
| 5.1.1 规范治理结构,提高管理水平 |
| 5.1.2 增强企业核心竞争力,提高盈利能力 |
| 5.1.3 加强人才队伍建设,提供强劲发展动力 |
| 5.2 针对相关企业资产重组的建议 |
| 5.2.1 选择重组方的建议 |
| 5.2.2 选择重组方式的建议 |
| 5.2.3 企业进行资产重组目标与过程的建议 |
| 第六章 结论与展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 本文研究不足及展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）新准则下上市公司扭亏盈余管理行为分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 国内外研究综述 |
| 1.3.1 国外研究综述及述评 |
| 1.3.2 国内研究综述及述评 |
| 1.4 研究内容、方法及框架 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.4.3 研究路径 |
| 2 盈余管理概述及我国上市公司盈余管理现状 |
| 2.1 盈余管理界定与产生 |
| 2.1.1 盈余管理的界定 |
| 2.1.2 盈余管理产生动机 |
| 2.2 盈余管理的影响 |
| 2.2.1 盈余管理存在的可能性和现实性 |
| 2.2.2 盈余管理存在的负面影响 |
| 2.2.3 对盈余管理存在的认识 |
| 2.3 非经常性损益与盈余管理 |
| 2.3.1 非经常性损益项目的界定与判别 |
| 2.3.2 我国会计制度关于非经常性损益项目的界定 |
| 2.4 我国上市公司盈余管理现状 |
| 3 沪市扭亏上市公司盈余管理的实证研究 |
| 3.1 样本选择与描述 |
| 3.1.1 中国上市公司概况 |
| 3.1.2 样本选择与描述 |
| 3.1.3 数据整理与模型建立 |
| 3.2 沪市扭亏上市公司盈余管理存在可能性研究 |
| 4 扭亏上市公司盈余管理主要途径的政策及问题分析 |
| 4.1 主要途径政策分析 |
| 4.1.1 营业外利润途径分析 |
| 4.1.2 投资（净）收益途径分析 |
| 4.1.3 主业扭亏途径分析 |
| 4.1.4 其他途径分析 |
| 4.2 我国上市公司盈余管理存在的主要问题分析 |
| 5 限制上市公司盈余管理建议与对策 |
| 5.1 限制我国上市公司盈余管理的宏观建议 |
| 5.1.1 加快成熟的市场机制的建设 |
| 5.1.2 增强对关联方的识别与披露 |
| 5.1.3 拓宽其他融资市场建设 |
| 5.2 限制我国上市公司盈余管理的微观建议 |
| 5.2.1 细化会计准则 |
| 5.2.2 完善企业盈利能力考核方法 |
| 6 结论 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 |
（7）公允价值计量与上市公司盈余管理问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 问题的提出 |
| 1.2 研究的目的与意义 |
| 1.3 研究的内容及论文的基本框架 |
| 1.4 研究方法和创新点 |
| 1.4.1 本文的研究方法 |
| 1.4.2 本文的创新点 |
| 2 公允价值会计与盈余管理的基本理论与相关文献综述 |
| 2.1 公允价值概述 |
| 2.1.1 公允价值的概念和本质 |
| 2.1.2 公允价值的理论基础 |
| 2.1.3 公允价值和其他计量属性的关系 |
| 2.1.4 公允价值计量在会计准则中的应用 |
| 2.2 盈余管理相关理论 |
| 2.2.1 盈余管理的涵义及特征 |
| 2.2.2 盈余管理的动机分析 |
| 2.2.3 会计准则与盈余管理的关系 |
| 2.3 有关公允价值计量对盈余管理影响的研究综述 |
| 2.4 文献综述对本文的启示 |
| 3 公允价值计量下的盈余管理分析 |
| 3.1 金融工具公允价值计量的盈余管理分析 |
| 3.2 投资性房地产公允价值计量的盈余管理分析 |
| 3.3 债务重组的盈余管理分析 |
| 3.4 非货币性资产交换的盈余管理分析 |
| 3.5 资产减值损失的盈余管理分析 |
| 3.6 企业合并的盈余管理分析 |
| 3.7 案例分析 |
| 3.7.1 银河动力——金融工具公允价值计量的盈余管理分析 |
| 3.7.2 昆百大——投资性房地产中的盈余管理分析 |
| 3.7.3 S*ST长岭——债务重组中的盈余管理分析 |
| 3.7.4 黑牡丹——计提资产减值准备中的盈余管理分析 |
| 4 公允价值计量下盈余管理的实证分析 |
| 4.1 研究假设与研究设计 |
| 4.1.1 研究假设 |
| 4.1.2 样本选取与数据来源 |
| 4.1.3 模型构建与变量选择 |
| 4.2 描述性统计分析 |
| 4.3 相关性分析和共线性问题诊断 |
| 4.3.1 相关性分析 |
| 4.3.2 共线性问题诊断 |
| 4.4 回归分析 |
| 4.4.1 对总样本的分析 |
| 4.4.2 对子样本的分析 |
| 5 结论、建议与展望 |
| 5.1 研究主要结论 |
| 5.2 基于研究结论的建议 |
| 5.2.1 公允价值应用方面的建议 |
| 5.2.2 财务信息披露方面的建议 |
| 5.2.3 加强监控方面的建议 |
| 5.3 研究的局限性和展望 |
| 5.3.1 本文的局限性 |
| 5.3.2 今后研究的展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间主要科研成果 |
（8）四川上市公司并购重组的动因、模式与绩效研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 1. 导论 |
| 1.1 研究的动机和意义 |
| 1.2 研究对象的界定 |
| 1.2.1 对并购、重组的理解 |
| 1.2.2 研究对象的界定 |
| 1.3 可能的创新和不足 |
| 1.4 研究的思路和论文框架 |
| 1.5 研究的方法 |
| 2. 相关理论基础及文献述评 |
| 2.1 产业组织基本理论 |
| 2.1.1 传统产业组织理论——哈佛学派SCP 范式 |
| 2.1.2 芝加哥学派产业组织理论及可竞争市场理论 |
| 2.1.3 新制度经济学派理论——交易费用理论、委托－代理理论和产权理论 |
| 2.2 并购重组基本理论 |
| 2.2.1 效率理论 |
| 2.2.2 管理主义理论与自大假说 |
| 2.2.3 自由现金流量假说 |
| 2.2.4 市场势力理论 |
| 2.2.5 信息信号理论 |
| 2.2.6 再分配理论与税收效益理论 |
| 2.2.7 内部资本市场理论 |
| 2.3 国内外对并购重组研究的文献综述 |
| 2.3.1 国外的相关研究 |
| 2.3.2 国内的相关研究 |
| 3. 四川上市公司并购重组的背景研究 |
| 3.1 四川上市公司的发行上市历史回顾 |
| 3.1.1 股份制试点阶段（1986 至1992 年） |
| 3.1.2 上市“额度管理”阶段（1993 至1995 年） |
| 3.1.3 “指标管理”阶段（1996 至2000 年） |
| 3.1.4 “核准制”或“通道制”阶段（2001 年至2003 年） |
| 3.1.5 “保荐制”阶段（2004 年2 月至今） |
| 3.2 四川省上市公司发行上市后存在的问题 |
| 3.2.1 上市后短期内业绩下滑现象比较普遍 |
| 3.2.2 公司治理结构不完善、经营风险突出 |
| 3.2.3 壳化现象普遍、并购重组机率高 |
| 3.3 四川上市公司并购重组行为的动因研究 |
| 3.3.1 政府推动并购重组的动因 |
| 3.3.2 优势企业进行横向规模扩张、提升行业竞争能力和市场占有率的动因 |
| 3.3.3 优势企业实行多元化战略和混合并购的动因 |
| 3.3.4 上市公司大股东出于战略收缩、产业转型和退出资本市场的动因 |
| 3.3.5 发挥“壳”公司的价值、借壳上市获取资本市场融资渠道的动因 |
| 3.3.6 收购资源要素、低价资产，享受并购重组后资产增值的动因 |
| 4. 四川上市公司并购重组的模式研究 |
| 4.1 四川上市公司控制权变更的主要并购模式 |
| 4.1.1 并购模式之一——股权协议收购 |
| 4.1.2 并购模式之二——政府划拨转让方式 |
| 4.1.3 并购模式之三——通过股权拍卖、司法裁决方式实现股权过户 |
| 4.1.4 并购模式之四——换股、吸收合并方式 |
| 4.1.5 并购模式之五——要约收购 |
| 4.2 四川上市公司的主要资产重组模式 |
| 4.2.1 重组模式之一——资产剥离 |
| 4.2.2 重组模式之二——资产注入 |
| 4.2.3 重组模式之三——资产置换 |
| 4.2.4 重组模式之四——优化重整 |
| 4.2.5 重组模式之五——综合型（资产剥离＋资产注入＋资产置换） |
| 5. 四川上市公司并购重组的绩效与产业效应研究 |
| 5.1 本文采用的并购重组绩效研究方法 |
| 5.1.1 数据来源及样本选取原则 |
| 5.1.2 研究方法及绩效评价指标的设置 |
| 5.2 四川上市公司并购重组绩效的定量分析、结论描述和解释 |
| 5.2.1 各种重组模式下的上市公司业绩变化情况分析 |
| 5.2.2 数据分析结论与解释 |
| 5.3 四川上市公司并购重组的产业结构和产业组织效应 |
| 5.3.1 有利于提高上市公司资产质量和经营业绩，实现产业转型和产业升级 |
| 5.3.2 有利于四川省重点优势企业实现低成本、高效率的扩张、达到规模经济效应，提高产业集中度、促进产业组织优化 |
| 5.3.3 有利于推进四川省国有经济战略性重组和产业结构调整 |
| 6. 上市公司并购重组中亟待解决的问题 |
| 6.1 在证券监管和政府层面存在的四川上市公司并购重组问题 |
| 6.1.1 缺乏对并购重组的产业引导和鼓励、扶持性政策 |
| 6.1.2 在上市公司并购重组过程中政府行政干预现象突出 |
| 6.1.3 证券监管部门对上市公司并购重组的监管力度有待加强 |
| 6.1.4 上市公司并购重组后的绩效未能达到预期效果，优胜劣汰机制未发挥 |
| 6.1.5 对上市公司治理结构的规范和建设尚待加强 |
| 6.2 在上市公司层面上存在的并购重组问题 |
| 6.2.1 为保壳而进行的财务型重组现象仍然十分普遍 |
| 6.2.2 并购重组质量差、缺乏事前、事中和事后的规划、尽职调查、策划和整合 |
| 6.2.3 公司治理结构不完善，董事会、股东大会对并购重组的审核和把关不严，导致并购重组存在重大隐患和风险 |
| 6.2.4 信息披露违规、内幕交易、违规交易现象突出 |
| 7. 四川上市公司并购重组的政策建议 |
| 7.1 政府和证券监管部门视角的政策建议 |
| 7.1.1 积极引导和推进收购企业和上市公司按照四川省产业结构调整和产业组织优化方向进行并购重组 |
| 7.1.2 减少政府干预式和包办式重组，加强对壳资源和优质资产的市场流动 |
| 7.1.3 完善并购重组立法，调整和完善现有的并购重组管理与审批模式市场化、透明化 |
| 7.1.4 加强对上市公司并购重组的监管，努力提高并购重组质量 |
| 7.2 收购企业和目标企业视角的政策建议 |
| 7.2.1 提高上市公司决策水平，以科学、务实、勤勉尽责的态度做好并购重组 |
| 7.2.2 加强并购重组实施后管理和经营的协同效应和整合力度，不断提高并购重组的质量和绩效 |
| 7.2.3 继续促进上市公司按照规范运行、完善信息披露制度和法人治理结构，防范并购重组风险及其衍生风险 |
| 8. 结束语 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果目录 |
（9）上市公司财务质量评价的实证研究 ——兼评农业上市公司财务质量（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 1. 导论 |
| 1.1 选题背景与意义 |
| 1.2 境内外研究综述 |
| 1.3 研究的理论基础 |
| 1.4 研究目的与方法 |
| 1.5 研究思路与内容框架 |
| 1.6 研究中的创新和不足 |
| 2 财务质量评价的基本理论问题 |
| 2.1 财务质量及其内在要求 |
| 2.2 财务质量的利益相关者分析 |
| 2.3 财务质量的构成要素分析 |
| 2.4 财务质量的表达工具分析 |
| 2.5 财务质量的评价方法选择 |
| 3. 上市公司整体财务质量的综合评价 |
| 3.1 基于2006 年度的一般分析 |
| 3.2 基于2006 年度的因子分析 |
| 3.3 基于2007 年度的一般分析 |
| 3.4 基于2007 年度的因子分析 |
| 3.5 新会计准则变化对相关财务指标及其评价的影响 |
| 3.6 2006 年与2007 年的差异评价：基于主因子的对比分析 |
| 4. 农业类上市公司财务质量综合评价 |
| 4.1 发展历程及其财务质量现状的一般分析 |
| 4.2 基于2004-2006 年度的实证分析 |
| 4.3 基于2007 年度的实证分析 |
| 4.4 2004-2006 年度与2007 年度的差异评价：基于主因子的对比分析 |
| 4.5 准则变化对相关财务指标及其评价的影响 |
| 5. 财务质量与股价的相关性分析：以财务质量得分为基础 |
| 5.1 研究综述 |
| 5.2 基本思路与方法 |
| 5.3 具体分析检验过程 |
| 6. 主要结论与对策及政策建议 |
| 6.1 主要结论 |
| 6.2 对策及政策建议 |
| 主要参考文献 |
| 后记 |
| 在读博士期间取得的主要学术成果 |
| 附表 |
（10）我国亏损上市公司利用资产减值会计政策进行盈余管理的实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 引言 |
| 1.1 问题的提出 |
| 1.2 实证思路概述 |
| 1.3 研究框架 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 国外文献综述 |
| 2.2 国内文献综述 |
| 第三章 盈余管理与资产减值会计概述 |
| 3.1 盈余管理内涵甄别 |
| 3.2 盈余管理动机分析 |
| 3.3 盈余管理常用手段 |
| 3.4 我国资产减值会计的发展历程 |
| 3.5 我国资产减值政策赋予企业的会计选择权 |
| 第四章 亏损上市公司利用资产减值进行盈余管理的实证分析 |
| 4.1 我国规范亏损上市公司的法律法规 |
| 4.2 法律规范对亏损上市公司的影响 |
| 4.3 研究假设的提出 |
| 4.4 实证研究设计 |
| 4.4.1 变量的选择与解释 |
| 4.4.2 回归模型的建立 |
| 4.4.3 样本选择与分类 |
| 4.4.4 资料来源 |
| 4.5 实证研究检验与结果分析 |
| 4.5.1 描述性统计结果与分析 |
| 4.5.2 相关性描述统计结果与分析 |
| 4.5.3 独立样本检验统计结果与分析 |
| 4.5.4 回归检验结果与分析 |
| 4.6 研究结论及建议 |
| 第五章 结束语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士期间发表论文情况 |
| 附录 |
四、ST汇源预计2002年实现扭亏（论文参考文献）
- [1]关联并购中的利益输送问题研究 ——以BR公司并购案为例[D]. 张惠珠. 暨南大学, 2020(04)
- [2]供应链集中度与财务重述 ——基于盈余管理视角[D]. 金嘉莹. 杭州电子科技大学, 2020(02)
- [3]盈余管理对ST公司“摘帽”后绩效影响的研究[D]. 任宇菲. 西安理工大学, 2019(08)
- [4]上市公司存货跌价准备与盈余管理问题研究[D]. 巩艺. 上海工程技术大学, 2018(04)
- [5]江苏协鑫重组*ST超日的案例研究[D]. 王均惠. 苏州大学, 2017(07)
- [6]新准则下上市公司扭亏盈余管理行为分析[D]. 杨娜. 西安科技大学, 2010(05)
- [7]公允价值计量与上市公司盈余管理问题研究[D]. 马超逸. 浙江工业大学, 2009(S1)
- [8]四川上市公司并购重组的动因、模式与绩效研究[D]. 王军. 西南财经大学, 2009(01)
- [9]上市公司财务质量评价的实证研究 ——兼评农业上市公司财务质量[D]. 王翠春. 山东农业大学, 2008(02)
- [10]我国亏损上市公司利用资产减值会计政策进行盈余管理的实证研究[D]. 刘亚男. 东北大学, 2007(03)